Här är anledningen till att SPY ETF har problem när IVV, VOO frodas 2024

S&P 500-indexet har gått bra i år, hjälpt av amerikanska teknikföretags starka resultat. Den har stigit med över 24 % i år, och analytiker tror att den har mer uppsida framöver.

Fonden har också haft en totalavkastning på över 112 % de senaste fem åren. Som ett resultat har det blivit en av de bästa sov gott om natten (SWAN) tillgångar i branschen. Det har till och med slagit de flesta av de nyligen lanserade aktiva fonder som JEPI, JEPQ och QYLD.

Det bästa sättet att investera i S&P 500-indexet är genom dess börshandlade fonder som Vanguard S&P 500 (VOO), SPDR S&P 500 (SPY) och iShares S&P 500 (IVV) fonder. Man kan också investera i relaterade fonder och fonden S&P Buill 3X (SPXL).

SPY ETF kämpar 2024

SPY, VOO och IVV är liknande fonder och har samma resultat eftersom de spårar samma tillgång.

Men en närmare titt på dess inflödesdata visar att SPY ETF tappar marknadsandelar till VOO och IVV.

Data från ETF.com visar att fonden har fortsatt att tappa tillgångar i år. Det har förlorat över 4,7 miljarder dollar i tillgångar 2022, vilket ger de totala tillgångarna under förvaltning över 602 miljarder dollar.

Å andra sidan har Vanguard S&P 500 ETF inbringat över 79 miljarder dollar i år, vilket ger sina tillgångar på 528 miljarder dollar. iShares S&P 500 ETF har lagt till 51,9 miljarder dollar i tillgångar, vilket ger den över 548 miljarder dollar i tillgångar.

Denna prestanda beror mest på kostnadsförhållandet. Data visar att SPY ETF debiterar sina kunder en kostnadskvot på 0,09 %, vilket innebär att en investering på 10 000 USD kommer att kosta bara 9 USD per år.

IVV och VOO, å andra sidan, debiterar sina kunder bara 0,03 % i avgifter, vilket innebär att ett liknande belopp kommer att kosta dig bara $3 per år.

Det är små skillnader. Men eftersom dessa är liknande tillgångar, verkar de flesta investerare välja de billigare alternativen. Detta förklarar också varför SPY ETF har fyra stjärnor i MorningStar jämfört med IVV och VOO, som har fem betyg. När en Morningstar-analytiker förklarade orsaken, sa:

Katalysatorer för VOO, IVV och SPY ETF:er

Dessa ETF:er har gått bra i år och har många fler katalysatorer framför sig. Den första katalysatorn är att historien om S&P 500-indexet, som har en lång historia av att gå bra. Fonden grundades 1957 och handlas för 44 USD och har ökat till nästan 6 000 USD idag.

Under den här perioden har den gått igenom allt man kan tänka sig, inklusive det kalla kriget, Dot Com-bubblan, den globala finanskrisen, Trumps handelskrig, Rysslands invasion av Ukraina och Covid-19-pandemin.

Indexet har historiskt fallit i dessa nyckelhändelser och sedan återhämtar sig det. Därför kommer denna trend sannolikt att fortsätta på lång sikt, med undantag för en större händelse av svart svan.

Att investera i S&P 500-indexet ses dessutom som ett av de bästa sätten att satsa på USA, vilket Warren Buffett anser är det bästa sättet att tjäna pengar.

För det andra kommer IVV, VOO och SPY att gynnas när Federal Reserve och andra centralbanker fortsätter att sänka räntorna under de närmaste månaderna. Låga räntesänkningar kommer att tvinga investerare som har allokerat medel i penningmarknadsfonder att gå över till aktiemarknaden. Detta förklarar delvis varför VOO- och IVV-fonderna har sett kraftiga inflöden i år.

Analytiker förväntar sig att Fed kommer att sänka räntorna med 0,25 % under årets två sista möten. Andra centralbanker i Europa och Asien har börjat sänka räntorna.

För det tredje har företagens vinster varit relativt starka under de senaste månaderna. Data från FactSet visar att S&P 500-bolagen som har publicerat sina resultat har gjort bra ifrån sig. Den blandade vinsten hittills är cirka 3 %, det femte kvartalet i rad av vinsttillväxt.

De flesta företag som Goldman Sachs, Morgan Stanley, State Street och Kinder Morgan har publicerat starka ekonomiska resultat. Analytiker förväntar sig att de kommande siffrorna från företag som Microsoft, Google, Amazon och Meta Platforms kommer att vara bättre än uppskattningar.

Slutligen kommer de tre ETF:erna sannolikt att dra nytta av det kommande allmänna valet oavsett vem som vinner. I de flesta perioder tenderar aktier och andra tillgångar att stiga efter det amerikanska valet eftersom investerare förutspår en ny normal med den nya administrationen.