HSBC aktiekurs ger 7% och har många katalysatorer framför sig

HSBC (LON: HSBA) aktiekursen har hållit sig i ett snävt intervall då investerare väntar på fler vändningsansträngningar från den nya vd och den pågående vinstsäsongen. Aktien handlades på 675p på tisdagen, en nedgång med över 5,7% från årets högsta.

HSBC-vändningen fortsätter

Den främsta katalysatorn för HSBC-aktien den här veckan är den pågående vändningen av Michael Elhedery, den nyligen utnämnde VD:n.

I ett uttalande sa företaget att det skulle kombinera sin globala kommersiella och institutionella bankverksamhet.

Det kommer också att skapa en ny International Wealth och Premier Banking-verksamhet eftersom den försöker bli en stor utmanare i en industri som domineras av UBS.

Som en del av den nya utvecklingen kommer företaget att ha en östlig regional enhet och en västerländsk marknad. Man har också beslutat att göra Hongkong och Storbritannien till fristående företag, ett drag som kommer att bidra till att förenkla företaget. I en anteckning sa en Morninstar-analytiker:

Det nya tillvägagångssättet kommer också att minska antalet anställda, inklusive att minska antalet anställda i viktiga operativa kommittéer från 18 till 12. Dessutom utsågs Pam Kaur till ny finanschef (CFO).

Det är fortfarande oklart om en kombination av de kommersiella och institutionella verksamheterna kommer att tas emot väl inom banken. Under lång tid motsatte sig personal, inklusive Noel Quinn, den tidigare vd:n åtgärden.

Läs mer: HSBC-aktien har stigit med 200 % från 2020 års låga; mer uppåt?

HSBC har varit på en kostnadsbesparingsåtgärd

Den nya strategin kom när företaget fortsatte att implementera sin vändningsstrategi eftersom Elhedery siktar på att spara cirka 2 miljarder dollar under de närmaste åren.

Som ett led i dessa kostnadsminskningar har ledningen ställt in några interna evenemang och resekostnader. Till exempel skrotade det ett toppmöte för bankirer i Indien, medan chefer har fått sina planerade resor inställda.

Dessutom ryktas företaget överväga uppsägningar i Citigroup-stil, antingen 2024 eller 2024. Tidigare i år tillkännagav Citi en plan för att skära ner över 7 000 jobb när dess vändningsarbete fortsätter. HSBC har också minskat tusentals jobb sedan 2020.

Dessa åtgärder är en del av att göra HSBC till en smalare högväxande bank. Som en del av denna strategi har HSBC lämnat några nyckelmarknader som USA, Spanien, Frankrike, Kanada och Argentina.

Dess senaste exit var beslutet att sälja sin sydafrikanska verksamhet till FirstRand och Absa. Det lämnade också sin argentinska verksamhet eftersom landet fortsätter att gå igenom en ekonomisk kris.

HSBC hoppas att ett lämna dessa marknader kommer att hjälpa företaget att öka sitt fokus på den asiatiska marknaden, som man ser som sin framtid. I synnerhet fokuserar företaget på den kinesiska marknaden, som har genererat över 6,2 miljoner miljonärer under de senaste åren.

Bankernas intäkter fortsätter

HSBC aktiekurs har också rört sig i sidled när investerare fokuserar på de pågående bankintäkterna som JPMorgan, Goldman Sachs och Morgan Stanley.

JPMorgan och Wells Fargo sa att deras vinster sjönk under tredje kvartalet när räntorna började falla. Goldman Sachs och Morgan Stanley hade å andra sidan starkare kvartal, med hjälp av deras handelsverksamhet.

HSBC kommer att publicera sina finansiella resultat den 29 oktober. De senaste finansiella resultaten visar att dess intäkter steg med 1% under första halvåret till 37,3 miljarder dollar, medan vinsten före skatt stannade på 21,6 miljarder dollar.

Bolaget fortsatte också att återföra medel till investerare. Det slutförde sitt återköp på 5 miljarder dollar under det första halvåret, vilket bringar återköpen till 12 miljarder dollar sedan 2022.

HSBC tillkännagav också ett nytt program på 4,8 miljarder dollar i återköp och utdelningar. Detta gör den till en av de mest givande bankerna i branschen. Det har också utrymme att öka sina utbetalningar eftersom det har en kärnprimärkapitalkvot på 15,2 %, medan andra företag har en andel på 13 %.

HSBC har en direktavkastning på nästan 7 %, vilket gör det till ett idealiskt företag för inkomstfokuserade investerare, särskilt när det fortsätter sin vändningsstrategi.

HSBC aktiekursanalys

HSBA-diagram av TradingView

Det dagliga diagrammet visar att HSBA-aktien har rört sig i sidled under de senaste veckorna. Det har hållit sig över 50-dagars och 100-dagars exponentiella rörliga medelvärden (EMA).

Aktien har också rört sig över den stigande trendlinjen som förbinder de lägsta svängningarna sedan februari förra året.

Mest anmärkningsvärt är det tecken på att det har bildat ett omvänt huvud- och axlardiagram. Därför kan ett hausseartat utbrott inte uteslutas. Om det händer kommer nästa punkt att se på 716p, dess högsta punkt i år, vilket är cirka 6,37 % från den nuvarande nivån. Fler vinster kommer att bekräftas om den går över den nivån.