Vad händer med priserna på kakao, vete, sojabönor, apelsinjuice?

Jordbruksråvaror har varit i rampljuset den här månaden då investerare fokuserat på de senaste orkanerna i USA och väderrelaterade händelser. Det finns också oro för det kommande amerikanska valet och dess inverkan på viktiga råvaror som sojabönor och vete.

Prisanalys av sojabönor

Sojabönor fortsatte sin starka nedåtgående trend denna vecka och nådde en lägsta nivå på 9,7 USD, den lägsta nivån sedan september 2020. Den har sjunkit med cirka 44,2 % från sin högsta nivå i år.

Den främsta katalysatorn för sojabönor kommer att vara det amerikanska riksdagsvalet och de stigande oddsen att Donald Trump vinner en andra gång.

Polymarket, den populära förutsägelsemarknaden, har placerat sin segerodds på 62 %, den högsta punkten sedan någonsin. På samma sätt ger Kalshi och PredictIt honom större chanser att vinna mot Kamala Harris.

Donald Trump skulle ha en stor inverkan på sojabönsmarknaden på grund av hans löfte att ta ut betydande tullar på kinesisk import. Han har infört en universell tull på 20 % på varor från alla länder, där Kina har drabbats av en tullhöjning på 60 %.

De flesta ekonomer tror att avsevärt höga tullar kommer att leda till mer inflation eftersom dessa kostnader kommer att överföras till konsumenterna. Det beror mest på att USA är beroende av Kina för de flesta varor.

De stigande lönerna i USA innebär också att det inte är troligt för tillverkare att flytta sin verksamhet i USA.

Därför kommer Kina sannolikt att svara på dessa tullhot genom att rikta in sig på den amerikanska jordbrukssektorn, som är en avgörande beståndsdel i Donald Trump.

Landet har också ökat sin lokala sojaproduktion. Data visar att Kina producerade 20,8 miljoner ton 2023 och man hoppas kunna nå 32 miljoner ton 2032. Detta är en del av en utarbetad strategi för att minska efterfrågan på sina amerikanska sojabönor.

Tekniskt sett finns det tecken på att priset på sojabönor har bildat en liten dubbelbotten på $9,78. I de flesta perioder är detta ett av de mest hausseartade mönstren på marknaden, vilket betyder att det kan studsa tillbaka mot valet.

Ett fall under detta stöd på $9,78 kommer att peka på mer svaghet på kort sikt. Dessutom, som visas nedan, har sojabönor bildat ett dödskors på veckodiagrammet när 200-veckors och 50-veckors glidande medelvärden korsade varandra.

Sojabönor diagram av TradingView

Läs mer: Amerikanska handlare kämpar för att exportera sojabönor före potentiella Kinatullar

Apelsinjuice prisanalys

Priset på apelsinjuice har varit i en stark uppåtgående trend under de senaste åren. Data visar att priset på det frysta koncentratet steg till rekordhöga 509 $ tidigare i veckan. Den har skjutit i höjden med över 413 % från sin lägsta punkt 2020.

Florida är huvudorsaken till den pågående ökningen av priserna på apelsinjuice. Staten, som är den största producenten i USA, har gått igenom flera svåra orkaner som har förstört tusentals träd.

Den senaste var orkanen Milton, som orsakade betydande skada på statens citrus. Därför finns det stigande odds för att staten inte kommer att nå sitt produktionsmål för året.

Florida förväntades producera 20,5 miljoner lådor med apelsiner i år, en ökning med 30 % från förra året.

De stigande vågorna av orkaner innebär att många citrusbönder sannolikt kommer att gå över till andra växter, vilket kommer att leda till högre priser på apelsinjuice.

Veteprisanalys

Vetepriserna har hållit sig stabila de senaste veckorna och stigit från 4,96 dollar till 5,58 dollar. Detta hopp berodde mest på de pågående väderrelaterade problemen i Ryssland, en ledande producent.

Data som släpptes i år visade att Rysslands veteproduktion kommer att minska för tredje året i rad på grund av det varmare vädret än väntat. Dess veteproduktion förväntas bli cirka 80,1 miljoner ton, den minsta produktionen sedan säsongerna 2021 och 2022.

Andra länder som USA och de i Europa har också rapporterat svagare produktion de senaste åren. Men de senaste uppgifterna från USDA visar att den amerikanska produktionen kommer att hoppa med 9% i år till 1,9 miljarder bushels. Denna ökning beror på den ökade planterade arealen och högre skördar.

Därför finns det en sannolikhet att vetepriserna kommer att förbli på kant under de kommande dagarna när handlare ser efter mer data.

Kakaopris finner stöd

Kakaodiagram av TradingView

Samtidigt är kakao inte längre den glödheta råvaran det var för några månader sedan när priset steg till rekordhöga. Den har sjunkit med över 36% från sin högsta punkt i år, vilket betyder att den befinner sig på en djup björnmarknad.

Senast har kakao fått ett starkt stöd på 7 566 $, där det inte sjunkit under sedan juli i år. Det har också sjunkit under 50-veckors glidande medelvärde. Mest anmärkningsvärt har det funnit betydande stöd vid 200-dagars glidande medelvärde.

Därför kommer ett avbrott under den nuvarande nivån att peka på fler försäljningar, med nästa punkt att titta på är $7 000.