Applied Materials (AMAT) lager: här kommer dödskorset

Aktiekursen för Applied Materials (AMAT) har kommit under intensiv press i år då investerare fortsatte att ifrågasätta dess tillväxt. Den har sjunkit med över 28 % från sin högsta nivå i år, vilket betyder att den har flyttat in på en björnmarknad.

Applied Materials är en toppteknologisk möjliggörare

Applied Materials är ett av de främsta företagen inom halvledarindustrin, där det tillhandahåller system som används för att tillverka chips. Dess produkter används av några av de största företagen inom halvledarindustrin som Taiwan Semiconductor, Samsung, Intel och Micron.

Till exempel är Applied Materials en ledande aktör inom teknologier som epitaxi, Rapid Thermal Processing (RTP), Physical Vapor Deposition (PVD), Chemical Vapour Deposition (CVD) och Electrochemical Deposition (ECD).

AMAT har också Applied Global Services-verksamheten, som driver fantastisk rådgivning, subfab-utrustning, automatiseringsprogram och program för försörjningskedja.

Dessutom är Applied Materials en toppaktör inom bildskärmsindustrin, där de tillverkar produkter som används i TV, smartphone, bärbara datorer och andra konsumentprodukter.

Med tiden har AMAT blivit en av de största aktörerna inom nyckelbranscher som växer snabbt. Till exempel, medan NVIDIA är känt för sin verksamhet inom artificiell intelligens, är Applied Materials involverad bakom kulisserna.

Applied Materials intäkter har gått bra de senaste åren eftersom efterfrågan på dess lösningar har fortsatt att växa. Dess årliga intäkter flyttade från 14,6 miljarder USD 2018 till över 26,5 miljarder USD under det senaste räkenskapsåret.

Tillväxten har till största delen varit organisk då bolaget inte gjort några större förvärv de senaste åren.

Man har istället fokuserat på att förbättra sina erbjudanden och ta marknadsandelar. Till exempel har den tagit marknadsandelar på DRAM-marknaden med tio procentenheter under det senaste decenniet.

Den förväntar sig också att växa inom DRAM-industrin med 10 % till 6,5 miljarder USD under de närmaste åren, med hjälp av dess 4F2. Ledningen tror också att övergången till 3D DRAM kommer att öka dess adresserbara möjlighet med tvåsiffriga siffror.

Läs mer: Applied Materials försäljningsprognos gör en besvikelse

AMAT:s verksamhet har avstannat

De senaste finansiella resultaten visade att verksamheten har avstannat. Dess intäkter under det senaste kvartalet växte med 8 % till 6,78 miljarder USD, med hjälp av dess halvledarsystemverksamhet vars intäkter steg till 4,9 miljarder USD. Dess gjuteri- och logikintäkter stod för 72 % av segmentet halvledarsystem.

Intäkterna från Applied Global Services steg något till 1,58 miljarder USD, medan dess mindre displayverksamhet steg till 251 miljoner USD.

Dessa siffror betyder att Applied Materials-verksamheten växer i en långsammare takt jämfört med andra populära halvledarföretag som Nvidia och Super Micro Computer.

Läs mer: Applied Materials lager: Viktiga AMAT-nivåer att titta på

Applied Materials intäkter

Nästa viktiga katalysator för Applied Materials aktiekurs kommer att vara dess vinst, som är planerad till den 11 november.

Analytiker förväntar sig att dess intäkter kommer att hamna på 6,95 miljarder dollar, en ökning med 3,5% från samma period förra kvartalet. Detta kommer att följas av en ökning till 7,2 miljarder dollar under nästa kvartal.

För det årliga räkenskapsåret förväntar sig analytiker att dess resultat visar att dess intäkter blir 27,12 miljarder dollar, en 2,3% från förra året. Dessa intäkter kommer att följas av 30 miljarder dollar under nästa verksamhetsår.

Applied Materials har en terminsavkastning på cirka 0,87%, vilket är ganska mindre än andra bolag. Som sådan, genom att investera i det, kommer din totala investeringsavkastning sannolikt att vara mindre än andra företag.

På den positiva sidan tror analytiker att aktien bör handlas till 231 $, cirka 26% från nuvarande nivå.

Applied Materials aktieanalys

AMAT-diagram av TradingView

Det dagliga diagrammet visar att AMAT-aktien har varit i en stark baisseartad trend de senaste dagarna. Det bildade ett trippeltoppmönster till $213,50. I de flesta perioder är detta ett av de mest baisseartade mönstren på marknaden.

Aktien är också på väg att bilda ett dödskorsmönster när 200-dagars och 50-dagars exponentiella rörliga medelvärden (EMA) nära deras korsning. I de flesta perioder är ett dödskors ett av de mest baisseartade mönstren på marknaden. Detta kors har redan bildats när man använder det vägda glidande medelvärdet (WMA).

Därför kommer aktien sannolikt att få ett baisseartat utbrott när säljarna siktar på nästa viktiga stödnivå på $171,53, dess lägsta punkt i augusti