FTSE 100 indexaktier att titta på: Shell, BP, Standard Chartered, HSBC

FTSE 100-indexet har gått in i en djup dvala under de senaste månaderna då rallyt som upplevdes tidigare i år avtog. Indexet, som följer de största företagen i Storbritannien, handlades på 8 270 pund på torsdagen, där det har varit på ett tag.

Det har stannat kvar inom nyckelmotståndspunkten på £8 400 och support på £8 110. Den har också hoppat med 11 % från sin lägsta punkt i januari i år.

Indexet vacklade efter att flera viktiga beståndsdelar publicerat sina finansiella resultat. Den mest anmärkningsvärda var Lloyds Bank, som hade en stark utveckling under kvartalet, hjälpt av högre räntor. Andra stora företag som Unilever, Barclays och NatWest släppte också sina nummer i år.

Bank of Englands åtgärder och budget

FTSE 100-indexet har vacklat när investerare bedömer agerandet av Bank of England (BoE), som har upprätthållit en ganska hökaktig ton.

Det har sänkt räntorna med 0,25 % i år och antytt att det kommer att ta en mer uppmätt eller gradvis ton under de kommande mötena. Detta är en annan uppfattning än vad Europeiska centralbanken (ECB) har tagit när den levererade sin tredje nedskärning förra veckan.

Analytiker förväntar sig att BoE kommer att leverera ytterligare en sänkning på 0,25 % vid sitt nästa möte den 7 november. Det beror på att det redan har uppnått sitt inflationsmål på 2,0 %. Data som släpptes förra veckan visade att det överordnade konsumentprisindexet (KPI) sjönk till 1,7 % i oktober.

Det finns också tecken på att den brittiska ekonomin gick bättre än väntat. Data som släpptes på torsdagen visade att de snabba PMI:erna för tillverkning och tjänster förblev över 50 i oktober. Tillverkningssektorn i andra länder har förblivit i en sammandragningszon.

Data som släpptes förra veckan visade att Storbritanniens detaljhandel fortsatte att växa i september. Företagens och konsumenternas förtroende fortsatte dock att sjunka denna månad och nådde sina lägsta nivåer sedan januari.

Nästa viktiga katalysator för FTSE 100-indexet är den kommande budgeten den 30 oktober, där Rachel Reeves förväntas ändra landets finanspolitiska regel för att finansiera £20 miljarder per år med ökad upplåning.

Regeländringen innebär att Reeves kommer att ta med de statliga tillgångarna vid beräkningen av landets mått på skulden. Genom att göra det hoppas hon att landets skuld som andel av BNP ska sjunka de kommande fem åren.

Historiskt sett tenderar den brittiska budgeten att flytta landets obligationer och aktier. Detta förklarar varför UK Gilts har sjunkit, med tioårsperioden fallande till £96 från årets högsta på £103,9.

De bästa FTSE 100-aktierna att titta på

FTSE 100-indexet kommer att reagera på företagens resultat nästa vecka. De viktigaste av dessa företag kommer att vara från USA och kommer att inkludera företag som Alphabet, Apple, Amazon, Microsoft och Eli Lilly.

Även om dessa är amerikanska företag har de stor inverkan på FTSE 100 och andra europeiska aktier. Dessutom är ett företag som Apple, som har ett börsvärde på 3,5 biljoner dollar, nästan lika värdefullt som alla brittiska börsnoterade företag. Det är mycket större än alla företag i FTSE 100-indexet.

Flera FTSE 100-beståndsdelar kommer att publicera sina resultat. Den mest anmärkningsvärda kommer att vara HSBC, den största europeiska banken till tillgångar. Dess resultat kommer att vara anmärkningsvärda sedan företaget presenterade en ny strategi denna vecka. Som en del av det nya tillvägagångssättet kommer företaget att kombinera företags- och institutionsverksamheten i ett försök att minska kostnaderna.

Det andra bästa FTSE 100-indexföretaget att titta på kommer att vara Standard Chartered, en ledande bank med nästan 800 miljarder dollar i tillgångar. Liksom HSBC genererar banken de flesta av sina intäkter i Asien, särskilt i Hong Kong. Banco Santander kommer också att publicera sina ekonomiska resultat.

Det andra bästa FTSE 100-indexföretaget att titta på kommer att vara energijättar som BP och Shell, som är några av dess största beståndsdelar. Dessa företag kommer att publicera sina resultat eftersom energipriserna förblir avsevärt volatila, vilket har fått dem att sänka sina vinstprognoser.

FTSE 100 indexanalys

FTSE 100-diagram av TradingView

Det dagliga diagrammet visar att FTSE 100-indexet har hållit sig i en konsolideringsfas de senaste månaderna. Det har bildat ett rektangelmönster vars stöd- och motståndsnivåer ligger på £8,115 och £8,400.

Indexet har fortsatt att konsolideras på 50-dagars och 25-dagars exponentiella rörliga medelvärden (EMA). Det har också format något som ser ut som ett hausseartat flaggmönster, ett populärt hausseartat tecken på marknaden.

FTSE 100-indexet har också bildat ett hausseartat flaggmönster, ett populärt tecken på fortsättning. Därför kommer den sannolikt att fortsätta att stiga när tjurar siktar på nästa nyckelpunkt på £8 400. Ett avbrott över den nivån kommer att peka på fler vinster till årets högsta på £8 472.