Oracle aktiekursprognos: bered dig på en kort reträtt

Oracle (ORCL)-aktien har under de senaste decennierna i tysthet gått bra och förvandlat Larry Ellison till den fjärde rikaste personen globalt med en förmögenhet på 186 miljarder dollar. Den har stigit under de senaste två månaderna i rad och ligger nära sin rekordnivå på $180.

Oracle-aktien har skjutit i höjden med över 346 % under det senaste decenniet och överträffat andra traditionella teknikföretag som Cisco och International Business Machines (IBM). De har skjutit i höjden med 64,5 % i år.

Vad är Oracle och vad gör det?

Oracle är inte ett känt namn eftersom det inte tillhandahåller sina lösningar till individer. Istället är man en av de ledande aktörerna inom business-to-business-branschen, där man erbjuder sina tjänster till stora och medelstora företag.

Oracle erbjuder många lösningar till globala företag. Till exempel har den en Enterprise Resource Planning (ERP)-lösning som låter företag förenkla sina interna processer och beslutsfattande. Det är en av de största konkurrenterna till SAP, marknadsledaren inom ERP-branschen.

Oracle erbjuder också Enterprise Performance Management (EPM), som tillhandahåller tjänster som finansiell resultatanalys och stängningslösningar. Dess andra tjänster hjälper företag att hantera sin leveranskedja och tillverkningsledning, hantera sina mänskliga resurser och göra försäljning och marknadsföring.

Under de senaste åren har man använt sina förvärv för att komma in i andra branscher. Det förvärvade NetSuite, en molnlösning för små och medelstora företag som inkluderar några av de bästa lösningarna som ERP, mänskliga resurser och kundrelationer. Det använde också sitt Cerner-förvärv på 26 miljarder dollar för att komma in i den enorma hälsovårdssektorn.

Därför, medan Oracle är känt för sina databaslösningar, har det utökat sin verksamhet till att bli ett av de största mjukvaruföretagen i branschen. Det har också tyst blivit en ledande aktör inom industrierna för artificiell intelligens (AI).

Oracles verksamhet har vuxit kraftigt under de senaste åren, delvis på grund av sina förvärv. Dess årliga intäkter har hoppat från 39 miljarder USD 2019 till över 52,9 miljarder USD under det senaste räkenskapsåret.

Dess årliga vinster har dock inte vuxit så mycket, de ligger kvar på cirka 10 miljarder dollar under den perioden.

Läs mer: Oracles bull run: kan rallyt fortsätta?

Oracles verksamhet går bra

De senaste finansiella resultaten visade att Oracles verksamhet gick bra. Dess intäkter ökade med 7 % till 13,3 miljarder dollar, med hjälp av dess molnlösningar. Molnintäkterna ökade med 21 % till 5,6 miljarder dollar, medan infrastrukturen, molnapplikationerna, ERP och NetSuite hoppade över tvåsiffrigt.

Företaget arbetar också för att öka sin marknadsandel inom datacenterbranschen. Larry Ellison, som fungerar som Chief Technology Officer, noterade att det hade 162 molndatacenter i drift och andra under uppbyggnad. Dess största är ett 800 megawatt center som kommer att ha tunnland NVIDIA GPU-kluster för träning av AI-modeller.

Analytiker tror att Oracles verksamhet kommer att fortsätta att gå bra, om än i långsammare takt under de kommande åren.

Den genomsnittliga uppskattningen är att dess intäkter för innevarande kvartal kommer att vara 14 miljarder dollar. Årligen förväntas dess intäkter växa med cirka 20 % till 58 miljarder dollar. En årlig tillväxt på 20 % för ett företag som har funnits sedan 1977 är imponerande.

Till exempel förväntas Salesforce, ett SAAS-företag som startade 1999 växa med 8,60 % i år. På samma sätt förväntas Microsofts årliga tillväxttakt vara 13,8 %, medan Amazon kommer att växa med 10,5 %.

Det finns dock oro för Oracles värdering, som har blivit utdragen de senaste åren. Oracle har ett efterföljande P/E-tal på 44,7, högre än femårsgenomsnittet på 26. Det har också ett forward P/E-tal på 37, högre än femårsgenomsnittet på 26. Oracle har också ett pris-till- -bokförhållande på 44, högre än branschens median på 3,3.

Därför har analytiker en mild uppskattning om Oracle, där det genomsnittliga aktiemålet är $181, några punkter över nuvarande $173.

Läs mer: Oracle samarbetar med Palantir om AI-lösningar

Oracle aktiekursanalys

ORCL-diagram av TradingView

Veckodiagrammet visar att ORCL-aktiens kurs har varit i en stark bullrun under de senaste åren. Senast har det halkat de senaste två veckorna.

Oracle ligger fortfarande cirka 30 % över sitt 50-dagars glidande medelvärde och 47 % högre än 100-dagars MA.

Relative Strength Index (RSI) och Percentage Price Oscillator (PPO) har alla pekat uppåt.

Därför kommer Oracle-aktien sannolikt att fortsätta skjuta i höjden på lång sikt. På kort sikt finns det dock en sannolikhet att det kommer att ha en kort reträtt, potentiellt till $150, och sedan återuppta den hausseartade trenden. Denna reträtt kan hända före intäkterna, som kommer att ske den 9 december.