USD/JPY-prognos: signal när den japanska yenkraschen intensifieras

Växelkursen USD/JPY steg för femte veckan i rad inför flera viktiga ekonomiska data från USA och det kommande räntebeslutet från Bank of Japan (BoJ). Den sköt i höjden till 153,20, den högsta nivån sedan juli, och är cirka 10 % högre än den lägsta punkten i september.

USA:s ekonomiska data framåt

Paret USD till JPY kommer att reagera på flera viktiga ekonomiska data från USA, vilket kommer att ge mer information om de kommande åtgärderna från Federal Reserve.

De första uppgifterna kommer ut på tisdag när Conference Bureau publicerar den senaste rapporten om konsumenternas förtroende.

Analytiker förväntar sig att uppgifterna visar att förtroendet steg till 99 i oktober när inflationen backade och arbetsmarknaden förbättrades.

Konsumenternas förtroende är ett av de viktigaste ekonomiska siffrorna på grund av dess konsekvenser för ekonomin. Mycket självsäkra konsumenter spenderar mer pengar, vilket ökar ekonomin, en anmärkningsvärd sak eftersom konsumentutgifterna är den största delen av USA:s BNP.

De andra viktiga uppgifterna kommer att släppas på onsdag när ADP publicerar oktobers privata lönesumma. Analytiker ser att siffrorna kommer in på 101 000, en stor minskning från de 143 000 den gjorde förra året.

Därefter kommer USA att publicera den första uppskattningen av tredje kvartalets BNP-data. Ekonomer förväntar sig att siffrorna kommer att avslöja att ekonomin expanderade med 3% förra kvartalet, vilket betyder att det går relativt bra.

De viktigaste uppgifterna kommer att vara amerikanska nonfarm payroll (NFP) data för oktober, som kommer ut på fredag. Ekonomer tillfrågade av Reuters förväntar sig att uppgifterna visar att ekonomin lade till 111 000 jobb den här månaden, en stor minskning från de 254 000 den lade till i september.

Arbetslösheten förväntas komma in på 4,1 %, medan den genomsnittliga timlönen kommer att öka med 4,0 %.

Dessa siffror kommer att vara viktiga på grund av deras inverkan på Federal Reserve, som överväger vad de ska göra vid sitt möte den 7 november. Analytiker förväntar sig att banken antingen kommer att hålla räntorna oförändrade eller sänka med 25 punkter.

Råoljepriset rasar

USD/JPY-paret hoppade också när råoljan sjönk med över 4,5 % på måndagsmorgonen. Brent, det globala riktmärket, sjönk med 4,35%, medan West Texas Intermediate (WTI) sjönk med 4,36%.

Råolja kraschade efter att Israel inlett en mer blygsam vedergällningsattack än väntat. Det fokuserade på Irans missiltillverkningsanläggningar och undviker en allvarligare attack mot dess oljeinfrastruktur och kärnkraftsanläggningar.

Iran antydde också att det inte kommer att ha en allvarlig vedergällning eftersom dess ekonomi redan är krånglig. Därför tror analytiker att dessa spänningar nu har lättat, vilket innebär att oljeförsörjningen kommer att fortsätta utan större avbrott.

Den andra viktiga USD/JPY-nyheten är det kommande amerikanska valet, som kommer att äga rum nästa vecka. Senaste opinionsundersökningsdata visar att Donald Trump har en överkant än Kamala Harris. Till exempel har hans försprång på Polymarket fortsatt att öka under de senaste månaderna.

En Donald Trump-vinst kommer att vara positiv för den amerikanska dollarn på grund av hans fokus på tullar. Högre tullar kommer sannolikt att leda till mer geopolitiska spänningar och högre inflation i USA.

Bank of Japans räntebeslut

De andra viktiga nyheterna om USD/JPY kommer att vara torsdagens räntebeslut från Bank of Japan (BoJ). Analytiker förväntar sig att banken lämnar räntorna oförändrade på 0,25%. Kazuo Ueda, bankens guvernör, antydde också detta under ett möte i Washington förra veckan.

BoJ kommer sedan att leverera sin ekonomiska utsiktsrapport och en presskonferens där den kommer att ge tips om vad som kan förväntas senare i år.

De senaste uppgifterna visade att kärninflationen i Tokyo rörde sig under BoJ:s mål på 2,0 %. Som sådan finns det tecken på att avvecklingen av den japanska yenens bärhandel inte kommer att fortsätta.

Den andra viktiga nyheten om paret USD/JPY är helgens val där det styrande partiet förlorade sin majoritet i parlamentet. Detta är en anmärkningsvärd händelse eftersom det var första gången på femton år som partiet tappade majoriteten.

Det är också anmärkningsvärt eftersom partiet nyligen valde Shigeru Ishiba som ny premiärminister, vilket betyder att han kommer att behöva bilda en koalitionsregering.

USD/JPY teknisk analys

Det dagliga diagrammet visar att växelkursen USD/JPY har gått bra under de senaste månaderna. Den har stigit från den lägsta september på 140 till nära 154, den högsta nivån sedan den 30 juli.

Paret har rört sig över 50-dagars och 100-dagars exponentiella rörliga medelvärden (EMA), som är på väg att ha en hausseartad crossover.

Oscillatorer som Relative Strength Index (RSI) och MACD har alla pekat uppåt. Därför kommer banan för den minsta motståndspunkten att vara 154,52, dess lägsta punkt den 4 juni. En rörelse över den nivån kommer att peka på fler uppgångar.