Greatland Gold (GGP) aktiekurs sänder blandade signaler

Greatland Gold (GGP) aktiekurs har fortsatt att underprestera marknaden i år, även när guld har skjutit i höjden till sin högsta nivå någonsin. Den handlades på 6,30p på tisdagen, där den har legat fast under de senaste månaderna, och 45 % under sin högsta punkt i år.

Guldpriserna har skjutit i höjden

Guld har varit i en stark bullrun i år, hjälpt av tre nyckelfaktorer. För det första har globala centralbanker börjat sänka räntorna i år, en trend som kan fortsätta inom överskådlig framtid.

Federal Reserve sänkte räntorna med 0,50 % i sitt senaste möte, och analytiker förväntar sig att den kommer att leverera två 0,25 % sänkningar i november och december.

Andra centralbanker som Bank of Canada, Bank of England och Europeiska centralbanken har fortsatt att sänka räntorna. Guld klarar sig ofta bra när räntorna är i en stark nedåtgående trend.

För det andra har privata investerare i länder som Indien, Kina och USA fortsatt att köpa guld. I USA köps det mesta av detta guld i Costco, det största grossistföretaget i landet.

I Kina allokerade många privata investerare pengar till guld eftersom fastighets- och aktiemarknadssektorerna fortsatte att underprestera. På samma sätt, i Indien, köper många människor guld som ett sätt att diversifiera sin rikedom.

Globala centralbanker har fortsatt att ackumulera guld under de senaste åren som ett sätt att diversifiera sina reserver. Några av de mest anmärkningsvärda köparna var centralbanker i Kina, Ryssland och Kazakstan.

För det tredje har guld blivit ett bra skydd mot den skyhöga globala skulden, ledd av USA. Data visar att landets offentliga skuld har ökat kraftigt under de senaste månaderna och för närvarande ligger på 35,8 biljoner pund.

Som ett resultat tror analytiker att USA kan gå in i en stor finanskris under de kommande åren eftersom Kamala Harris och Donald Trump inte har några egentliga planer på att fixa skuldfrågan. Även om de hade en plan skulle det inte vara lätt att genomföra den genom kongressen.

Läs mer: Elefanten på 35 biljoner dollar i rummet: USA:s skulder sänker Amerika

Greatland Gold är ett spekulativt guldföretag

Många guldintresserade investerare har också allokerat kontanter i gruvbolag. I stort sett har detta tillvägagångssätt inte fungerat bra eftersom guld har fortsatt att göra det bättre än VanEck Gold Miners ETF (GDX).

Greatland Gold är ett företag som har potential att bli en stor aktör inom gruvindustrin.

Värderat till över £700 miljoner, är GGP ett företag som har en 30% andel i ett stort projekt i Australien känt som Havieron. Den andra delen av transaktionen är Newmont Corporation, det största guldgruvbolaget i världen.

Havieron-projektet är känt för sin potential för lång livslängd på grund av den stora mängden guld och andra resurser. Det har också blivit det näst största outvecklade guldprojektet i Australien efter Hemi. Dess resurser är cirka 8,4 miljoner uns guldekvivalenter. Med det nuvarande guldpriset är mängden guld värd cirka 22,6 miljarder dollar.

Greatland Gold har gjort flera stora tillkännagivanden under de senaste veckorna. Det viktigaste är beslutet att köpa 70 % av Havieron och 100 % av Telfer från Newmont i en affär på 475 miljoner dollar.

Efter att det har kommit in i produktion, hoppas Greatland kunna producera cirka 258 koz AuEQ eller uns guld, för närvarande värderat till 696 miljoner dollar.

Dessutom, med Telfer-förvärvet, kommer Greatland att ha den lägsta gruvkostnaden på $818, vilket gör det till ett mycket lönsamt företag om guldpriserna fortsätter att stiga.

Greatland Gold aktiekursanalys

GGC-diagram av TradingView

Om vi vänder oss till det veckovisa diagrammet ser vi att GGP-aktien nådde en topp på 38,50p i januari 2021 och har nått sin botten på 5,42p.

Senast har aktien bildat ett fallande triangelmönster, vars undersida ligger på 5,42p. I de flesta perioder är en fallande triangel ett av de mest populära baisseartecknen på marknaden.

Greatland Gold har rört sig under 50-veckors och 100-veckors exponentiella rörliga medelvärden (EMA).

Därför kommer en paus under stödet vid 5,42p att peka på mer nackdelar, med nästa punkt att titta på är på 4,50p.

Å andra sidan kommer ett drag ovanför triangelmönstrets övre sida att peka på fler vinster, med nästa punkt på 11.60, dess högsta nivå i år, vilket innebär 825 uppsidor. Det betyder att den har attraktiva risk-belöningsmått.