Suzlon Energys aktiekurs drabbades av en hård vändning; vad härnäst?

Suzlon Energy-aktien har fallit under de senaste veckorna när investerare väntat på resultatet för tredje kvartalet, och när de globala obligationsräntorna steg. Den har sjunkit under de senaste sju veckorna i rad, och flyttat till sin lägsta punkt sedan den 29 juli. Under denna period har den sjunkit med över 21 % från sin högsta nivå i år, vilket betyder att den har flyttat in på en djup björnmarknad.

Suzlon Energy starka resultat

Suzlon Energy-aktien steg något på tisdagen och drog sig sedan tillbaka efter att företaget publicerat sina kvartalsrapporter.

Dessa siffror visade att dess totala intäkter ökade till 2 121 crores under kvartalet, en stor ökning från de 1 428 crore som de tjänade under samma period förra året.

Som ett resultat steg vinsten till 201 crore från 102,4 crore. Kumulativt ökade företagets halvårsintäkter till 4 165 crore från 2 790 crore ett år tidigare.

Dessa resultat betyder att Suzlon Energys verksamhet gick bra även när investeringarna i vindenergi avtog.

Den drar nytta av många medvindar. För det första ligger den inhemska efterfrågan kvar på en förhöjd nivå när landet går igenom stora förändringar. Regeringen arbetar på sin Vision 2030, som kommer att inkludera datakonsumerande behov som urbanisering, datacenter och elektrisk mobilitet.

Suzlon Energy gynnas också av den stigande energiefterfrågan, som förväntas ha en sammansatt årlig tillväxttakt (CAGR) på 7% till FY30.

Dessutom räknar företaget några av de främsta indiska företagen som Adani Renewables, Brookfield Renewable Energy Partners, Jindal och Bajaj som kunder. Den har en ledande marknadsandel inom Indiens vindenergi, motsvarande cirka 32 % av andelen.

Läs mer: Suzlon Energys aktiekurs har dragit sig tillbaka: köp den här nedgången

Räntor som katalysator

Suzlon Energys aktiekurs har fler katalysatorer framför sig. För det första har det lägre tillverkningskostnader än Vestas Wind Systems och Siemens Energy, vilket kommer att hjälpa det att öka sin marknadsandel i andra länder. Dess affärsmodell är mycket fördelaktig eftersom den är vertikalt integrerad.

Den andra viktiga potentiella katalysatorn för aktien är det faktum att räntorna förväntas fortsätta sjunka under de kommande månaderna. I USA har Fed levererat en jumbo-sänkning och analytiker förväntar sig att den fortsätter trenden.

Indien har varit ett viktigt stopp för att sänka räntorna, men centralbankschefen har antytt att sänkningar kommer att börja under de kommande månaderna. Vind och andra stora energiinvesteringar går bra när räntorna faller.

Dessutom har den en enorm orderstock på 4,7 GW av fasta order. Resultaten visar att dess orderbok för vindkraft steg till 5,1 MW, upp från 1,6 MW under samma period förra året. De flesta av dessa beställningar är S144-modellen följt av S120.

Läs mer: Aktieprognoser: Angel One, Suzlon Energy, Reliance Industries, Yes Bank

Suzlon Energy aktiekursanalys

Suzlon energidiagram avTradingView

Veckodiagrammet visar att Suzlon Energys aktiekurs har varit i en stark nedåtgående trend de senaste veckorna efter att ha nått en topp på 85,70 INR i september.

På grund av den tidigare ökningen är aktien fortfarande betydligt högre än 50-veckors och 100-veckors glidande medelvärden. Det är cirka 20 % över 50-veckors glidande medelvärde och 62 % högre än 100-veckors glidande medelvärde. Som sådan är denna reträtt sannolikt eftersom investerare tar vinster.

De två linjerna i MACD-indikatorn har bildat en baisseartad crossover. Dessutom närmar sig Relative Strength Index (RSI) den neutrala nivån på 50. Andra oscillatorer har pekat nedåt under de senaste veckorna.

Därför kommer aktien sannolikt att fortsätta falla på kort sikt och sedan återuppta den uppåtgående trenden. Om detta händer kommer nästa punkt att titta på det 50-veckors glidande medelvärdet på ₹55,2. I framtiden kommer aktien sannolikt att studsa tillbaka och testa motståndet igen vid ₹85,70.