Nasdaq Composite-index bildar ett riskabelt mönster som pekar på en vändning

Nasdaq Composite-index har gått bra i år, med hjälp av teknikföretagens starka resultat. Den har stigit med över 20 % i år och svävar nära sin högsta nivå någonsin. Den steg med 80 % från sin lägsta nivå 2023.

Katalysatorer för Nasdaq Composite-index

Nasdaq Composite Index, spårar nästan alla företag som är noterade i NASDAQ-index.

Det har tusentals företag och är marknadsvärdesvikt, vilket betyder att dess toppföretag är företag som Apple, NVIDIA, Microsoft och Amazon.

51 % av företagen finns i teknikbranschen, vilket gör den till en mer koncentrerad fond. De följs av företag inom kommunikation, konsumentcyklisk, hälsovård, finans och konsumentdefensiv.

Fonden har gått bra i år på grund av förhoppningarna om att Federal Reserve ska leverera fler räntesänkningar. Den har redan sänkt räntorna med 0,50 %, och ekonomer ser fler sänkningar under de kommande månaderna.

Räntesänkningar kommer sannolikt att leda till fler inflöden eftersom investerare som har allokerat kontanter till penningmarknadsfonder (MMF) roterar till riskfyllda tillgångar.

Det har också gått bra på grund av de pågående inflödena i industrin för artificiell intelligens, som ser en stark efterfrågan.

Dessutom har teknikföretag publicerat starka finansiella resultat i år. Meta Platforms sa att dess intäkter steg med 19% under tredje kvartalet till 40,5 miljarder dollar, medan nettointäkterna steg med 35% till 15,6 miljarder dollar. Detta skedde när antalet användare i dess ekosystem ökade med 5 % till 3,29 miljarder.

Apple, det största företaget i världen, släppte också blygsamma resultat, som visade att dess intäkter steg med 6% till 94,9 miljarder dollar. Dessa intäkter stärktes av dess starka iPhone-efterfrågan, särskilt i Kina.

Intel, det ansträngda halvledarföretaget, publicerade också starka finanser och skickade sin aktie 12% högre.

Nästa viktiga katalysator för Nasdaq Composite-index blir det amerikanska valet, som kommer att avgöra regeringens politik under de närmaste åren.

Fortfarande, historiskt sett presterar amerikanska aktier bra efter valet när investerare anammar en ny normal.

De bästa Nasdaq Composite-aktierna

De bäst presterande företagen i Nasdaq Composite-index finns inom bioteknikindustrin. De inkluderar företag som Genedx Holdings, Longboard Pharmaceuticals, Summit Therapeutics, Ligand Pharma, Janux Pharmaceuticals och Avidity Biosciences. Alla dessa företag har skjutit i höjden med över 365 %.

Den andra topppresterande är Clover Health Investments, en före detta memeaktie, vars aktie har hoppat med 332% i år. Clover, ett företag i Medicare Advantage, har gått bra efter att ha fått flera uppgraderingar. Det undertecknade också ett flerårigt avtal med Counterpart Health, ett avtal som kommer att innebära att det distribuerar sin AI-teknik till hundratals leverantörer i regionen.

AppLovin är ett annat högpresterande företag i Nasdaq Composite-index då det steg med över 300 % i år. Detta resultat beror på dess starka resultat. Intäkterna steg med 44 % till 1,08 miljarder dollar, med hjälp av dess mjukvaruplattform, som växte med 75 %. Dess nettovinst steg med 29% till 310 miljoner dollar.

Företag inom kryptoindustrin har också gjort det bra i år då Bitcoin har skjutit i höjden. Några av de mest anmärkningsvärda i Nasdaq Composite var MicroStrategy, Terawulf och Core Scientific. Andra stora vinster var Sprouts Farmers Markets, NVIDIA, Comstock och Powell Industries .

Många andra företag i Nasdaq Composite-index har också dragit sig tillbaka i år. 23andme, som grundades av Anne Wojcicki har kraschat med över 74% i år och är på väg att kollapsa.

Hertz-aktien har fallit med 73%, medan Walgreens Boots Alliance, Five9, Intel, Rivian, Plug Power, Vinfast, Avis Budget och Dollar Tree var några av de sämst presterande.

Nasdaq Composite-indexanalys

Nasdaq Composite-diagram av TradingView

Veckodiagrammet visar att Nasdaq Composite-index bildade ett dubbeltoppmönster på $18 675. I de flesta perioder är detta en av de mest populära baisseartade tecknen på marknaden.

Det har hållit sig över 50-veckors och 25-veckors glidande medelvärden. Dessutom är den fortfarande betydligt högre än den viktigaste stödpunkten på $16 230, dess högsta sving i november 2021.

Därför finns det en risk att indexet drar sig tillbaka och testar om nyckelstödspunkten på $16 230, vilket är cirka 10 % under den nuvarande nivån.