Här är anledningen till att Block (SQ)-aktien kan stiga 20 % efter vinst

Block (SQ) aktiekursen har krupit tillbaka efter att ha nått botten på $54 i augusti. Den har gått in på en lokal tjurmarknad, stigit med 30 % från sin lägsta punkt i augusti, och svävar nära sin högsta nivå sedan 6 maj.

Ett av de bästa fintech-märkena

Block, tidigare känt som Square, är ett av de bästa fintech-företagen i världen med ett börsvärde på över 44 miljarder dollar. Denna värdering är fortfarande betydligt lägre än sin rekordnivå på 123 miljarder dollar.

Företaget arbetar nu för att gå tillbaka till sin forna glans, genom sina flera varumärken som Square, AfterPay, Cash App, TIDAL och TBD.

Utmaningen är dock att var och en av dessa företag möter stor konkurrens. Squares betalningslösning konkurrerar med sådana som Stripe och PayPal, medan TIDAL, en musikströmningsapplikation, har en liten marknadsandel på 0,11%. TIDAL konkurrerar med andra juggernauts som Spotify, YouTube Music och Apple Music.

AfterPay, Buy Now Pay Later (BNPL)-företaget som det förvärvade för 29 miljarder dollar 2021, konkurrerar med sådana som Affirm och Klarna. Cash App ser också stark konkurrens från företag som Venmo och Zelle.

Block går bra trots denna ökande konkurrens. Dess årliga omsättning har ökat från 1,53 miljarder USD 2019 till över 6,2 miljarder USD 2023. Dess efterföljande tolvmånadersintäkter (TTM) var rekordhöga på 8,4 miljarder USD.

De senaste resultaten visade att dess intäkter växte från 5,5 miljarder USD under andra kvartalet 2023 till 6,15 miljarder USD. Denna tillväxt drevs främst av transaktioner som steg till 1,7 miljarder dollar.

Prenumerationerna steg till 1,78 miljarder dollar, medan deras Bitcoin-intäkter steg till 2,6 miljarder dollar när priser och volym steg. Block är den sjunde största innehavaren av Bitcoin i världen, med 8 211 mynt värda 573 miljoner dollar i sin balansräkning.

Block har också blivit ett lönsamt företag. Vinsten för andra kvartalet steg till 195 miljoner dollar, en stor förbättring från förlusten på 102 miljoner dollar under samma period förra året. Det gjorde också en vinst på 667 miljoner dollar under första halvåret.

Resultaten visade att Squares bruttovinst steg till 923 miljoner dollar, medan Cash App genererade 1,29 miljarder dollar.

Läs mer: PayPal aktieanalys: tåget har redan lämnat stationen

Resultat för tredje kvartalet framåt

Nästa viktiga katalysator som kommer att påverka Blocks aktie kommer att vara resultatet för det tredje kvartalet som är planerat till den 7 november. Dessa resultat kommer att ge mer färg på dess resultat då detaljhandelns utgifter förblev starka.

Siffrorna kommer också att ge fler tips om dess senaste partnerskap. Till exempel inledde det nyligen ett partnerskap med SalonCentric, USA:s största skönhetsprodukt från business-to-business. Affären introducerade lösningar som SalonInteractive, Vish, Submatic och Pomp på Squares appmarknad.

Det största partnerskapet som Block gjorde var med Lyft, USA:s näst största bilföretag. Denna affär innebär att användare nu kan betala för sina resor med Cash App.

Den genomsnittliga intäktsuppskattningen för tredje kvartalet var 6,24 miljarder dollar, en stor ökning från 5,2 miljarder dollar under samma period förra året.

Block förväntas också bli ett mer lönsamt företag, med vinsten per aktie (EPS) som förväntas växa från $0,55 till $0,87.

Företagets framåtriktade vägledning förväntas visa att intäkterna kommer att flytta till 6,35 miljarder dollar. För året räknar analytikerna med att dess intäkter kommer in på 24,7 miljarder dollar, följt av 27,4 miljarder dollar nästa räkenskapsår.

Läs mer: Vad händer med Blocks aktiekurs efter att Q4-vinsten slog förväntningarna?

Är Block ett bra köp?

Block är ett av de främsta fintech-varumärkena inom finansbranschen. Det äger några av de bästa varumärkena och är också en av de största aktörerna inom kryptoindustrin.

Viktigast av allt är att ledningen nu arbetar med hur man kan skala sin verksamhet lönsamt. Under lång tid har det haft svagare marginaler än andra företag som PayPal och Adyen.

Den har en bruttomarginal på 35 %, medan de andra två har 45 % och 62 %. Deras nettovinstmarginal är 2,90 %, 14 % respektive 45 %.

Enligt min åsikt är ett enkelt sätt att öka sina marginaler att sälja TIDAL, ett företag som kommer att kämpa för att bli lönsamt på grund av den ökande konkurrensen.

Block aktiekursanalys

SQ-diagram av TradingView

Det dagliga diagrammet visar att SQ-aktiens kurs har rört sig i sidled under de senaste månaderna. Det har rört sig något över 50-dagars glidande medelvärde. Viktigast av allt, det har bildat ett omvänt huvud- och axelmönster, ett populärt hausseartat tecken på marknaden.

Blocket har också legat något under Fibonacci Retracement-nivån på 23,6 %. Därför kommer aktien sannolikt att ha ett hausseartat utbrott efter att ha publicerat sina finansiella resultat. Om detta händer kommer nästa punkt att se på $86,63, dess högsta nivå den 12 mars. Detta mål innebär en återkomst på 20 % från den nuvarande nivån.