ASX 200 outlook efter RBA-beslut; ANZ, NAB, REA intäkter framåt

ASX 200-indexet förblev på kant på tisdagsmorgonen efter att Reserve Bank of Australia (RBA) levererade sitt räntebeslut. Indexet, som följer de 200 största företagen i Australien, handlades till 8 135 A$, en minskning med 3 % från sin högsta nivå i år.

RBA räntebeslut

Den främsta katalysatorn för ASX 200-indexet var RBA, som beslutade att lämna räntorna oförändrade på 13-årshögsta 4,35 % för nionde mötet i rad.

I sitt uttalande noterade guvernör Michele Bullock att banken var medveten om den pågående osäkerheten i den globala ekonomin. Som hon upprepade gånger har sagt kommer banken sannolikt inte att sänka räntorna i år, ett drag som kommer att göra den till den sista stora centralbanken som gör det.

RBA vill vara säker på att landets inflation är ett minne blott. De senaste uppgifterna visade att Australiens inflation fortsatte att gå nedåt under tredje kvartalet.

Den sjönk från 1,0 % under Q2 till 0,2 % under Q3 på årsbasis. Detta översattes till en reträtt på årsbasis från 3,8 % till 2,8 %, högre än medianuppskattningen på 2,3 %.

De noggrant bevakade trimmade medelvärdena och vägda medel-KPI-siffrorna sjönk till 3,5 % respektive 3,8 %. Dessa siffror innebar att inflationen fortfarande var ett stort problem i Australien och att RBA skulle behöva ha mer tålamod när de skär.

ASX 200-indexet har därför presterat sämre än sina amerikanska konkurrenter på grund av den mer hökaktiga centralbanken. I de flesta perioder klarar sig aktieindex bra när centralbankerna skär eftersom de pressar investerare från räntebärande till aktier.

USA-valet och Fed

Nästa viktiga ASX 200-indexnyhet kommer att vara det kommande amerikanska valet där Donald Trump och Kamala Harris kommer att möta varandra.

En Trump-seger skulle ha stor inverkan på Australiens och USA:s aktier. Under hans första mandatperiod präglades aktiemarknaden av robust utveckling på grund av hans fokus på avreglering och skattesänkningar.

Ökningen påverkades dock av covid-19-pandemin och hans handelskrig. Australien påverkas ofta av dessa handelskrig på grund av den roll som Kina spelar i sin ekonomi. Det är den största handelspartnern, där det säljer de flesta av sina produkter.

På kort sikt kommer valslutet att leda till fler vinster på aktiemarknaden oavsett vem som vinner.

De andra "mindre" ASX 200-nyheterna kommer från Federal Reserve, som kommer med sitt räntebeslut på onsdag. Analytiker förväntar sig att banken sänker räntorna med 0,25 % i detta möte. En mer duvad Fed kommer sannolikt att leda till fler uppgångar i amerikanska och australiensiska aktier.

ASX 200-indexet kommer också att reagera på de kommande företagens intäkter från några av de bästa företagen i landet.

Westpac Banking Group, Wesfarmers och ASX publicerade sina finansiella resultat på måndagen, medan Fortescue Mining släppte på onsdagen. Andra anmärkningsvärda företag som kommer att publicera sina siffror den här veckan är National Australia Bank (NAB), ANZ Holdings och Nexgen Energy.

ASX 200 indexanalys

ASX 200-diagram av TradingView

Det dagliga diagrammet visar att ASX 200-indexet har varit i en stark uppåtgående trend under de senaste månaderna. Den har bildat en stigande trendlinje och är nu på sin nedre sida.

Indexet har också hållit sig över 200-dagars viktade rörliga medelvärde (EMA) och Ichimoku-molnindikatorn.

Därför kommer indexet sannolikt att ha ett hausseartat utbrott efter det amerikanska valet. Om detta händer kommer nästa punkt att se på $8 400. Å andra sidan kommer ett fall under nyckelstödet på 8 065 A$ att peka på fler nackdelar, med nästa punkt att se på 8 000 A$.