Hims & Hers aktie kan snart dyka trots starka resultat

Börsen på Hims & Hers (HIMS) höll sig på kant även efter att det snabbväxande telehälsoföretaget publicerat starka finansiella resultat. Den steg med 2,5 % till 21,27 USD, 18,5 % under sin högsta nivå i år.

Det har ökat med 138 % i år, bättre än Nasdaq 100 och S&P 500-index. Dessutom har det gått bättre än telemedicinföretag som Amwell, Teladoc och Doximity.

Hims & Hers är ett växande telemedicinföretag

Hims & Hers har blivit ett av de snabbast växande företagen inom telehälsoområdet. Dess årliga omsättning har vuxit från bara 82,6 miljoner dollar 2019 till över 1,2 miljarder dollar under de senaste tolv månaderna.

Det viktigaste är att det har lönsam tillväxt. Det gjorde en nettoförlust på 107 miljoner dollar 2021, följt av 65,7 miljoner dollar och 23,5 miljoner dollar under de följande två åren. Dess efterföljande tolvmånadersvinst har förbättrats till 101 miljoner dollar.

Hims & Hers har uppnått det genom att fokusera på några av de mest populära utmaningarna inom vårdbranschen.

Till exempel har den kommit in i viktminskningsindustrin, ett område som påverkar över 40 % av alla amerikaner. Bara denna vecka meddelade man att man kommer att börja sälja en generisk version av Novo Nordisks viktminskningsläkemedel. I ett uttalande sa VD:n:

Det erbjuder också droger för att öka sexprestanda, ta itu med ångest, återväxt hår och få bättre hud.

Dessa är alla mycket vanliga utmaningar som påverkar nästan alla amerikaner, vilket ger den en stor total adresserbar marknad.

Läs mer: Är den skyhöga Hims & Hers-aktien en bra investering?

Stark intäktsökning

Hans aktiekurs vacklade efter att företaget publicerat starka finansiella resultat. Dessa siffror visade att dess intäkter steg med 77% till 401,6 miljoner dollar under tredje kvartalet, högre än vad de flesta analytiker förväntade sig.

En tillväxt på 77 % kvartalsvis är en bra siffra för ett företag som startades 2017. Nettovinsten steg till 75,6 miljoner dollar, medan dess fria kassaflöde steg till 85,3 miljoner dollar.

Denna tillväxt skedde efter att antalet prenumeranter på dess plattform ökade med 44 % till 2 miljoner. Dessa kunder spenderar mer pengar, med den genomsnittliga intäkten per prenumerant stigande till $67.

Företaget förväntar sig att dess verksamhet kommer att avsluta året starkt, med dess intäkter på mellan 1,46 miljarder och 1,465 miljarder dollar, en ökning med 65 %.

Analytiker förväntar sig att Hims & Hers verksamhet kommer att fortsätta att gå bra under överskådlig framtid. Dess intäkter för det kommande året kommer att vara 1,91 miljarder dollar.

Dessa siffror betyder att Hims & Hers är relativt undervärderat eftersom det har ett börsvärde på 4,4 miljarder dollar.

Som sådan, förutsatt att den upprätthåller en årlig tillväxt på 20 % under de kommande fem åren, vilket är möjligt, betyder det att dess intäkter 2030 kommer att vara nästan 5 miljarder dollar.

Hims & Hers är ett företag med hög marginal. Den hade en bruttomarginal på 82 % och en nettovinstmarginal på 1,7 %, en siffra som kan stiga till minst 15 % över tiden. Sådana siffror skulle bringa dess nettovinst till 750 miljoner dollar, vilket gör den rimligt värderad på nuvarande nivåer.

Läs mer: Fallet för den övervärderade Hims & Hers-aktien

Hims & Hers aktieanalys

HIMS-diagram av TradingView

De långsiktiga utsikterna för Hims & Hers aktiekurs är hausse. Men på kort sikt har aktien bildat det riskabla dubbeltoppsmönstret på $25,52. Halslinjen på detta mönster är på $13,58, dess lägsta svängning den 6 september.

HIMS-aktier har hållit sig över 50-dagars och 100-dagars exponentiella rörliga medelvärden (EMA). Men MACD och Relative Strength Index (RSI) har bildat ett baisseartat korsningsmönster.

Därför kommer aktien sannolikt att ha ett baisseartat utbrott, med nästa punkt att titta på är $13,58. Den här vyn blir ogiltig om den stiger över dubbeltoppsmönstret till $25,52.