KRE ETF-aktie har fördubblats: är det säkert att köpa regionala banker?

Aktiekursen för SPDR S&P Regional Banking (KRE) ETF fortsatte sin starka rally och nådde sin högsta nivå på 67,95 $, dess högsta svängning sedan februari 2022. Den har skjutit i höjden med 100 % från sin lägsta nivå förra året när den regionala bankkrisen eskalerade.

Regionala banker har studsat tillbaka

KRE ETF är en ledande fond med 143 företag och över 4,9 miljarder USD i förvaltat kapital.

Det är en toppfond som innehar företag som M+T Bank, Huntington Bancshares, Regions Financial, Truist, First Horizon och Zions Bancorp.

Fonden kom i rampljuset förra året efter en serie regionala bankkollapser som företag som Silicon Valley Bank (SVB), Signature Bank och First Republic. Dessa var några av de mest anmärkningsvärda bankkollapserna under det senaste decenniet.

Deras kollaps ledde till en betydande risk för att även andra regionala banker skulle gå i konkurs. En stor risk var att de flesta av dessa banker har en betydande exponering i Commercial Real Estate (CRE), som har över 950 miljarder dollar i löptider i år.

Regionala banker är mer exponerade för CRE-branschen eftersom många stora företag som JPMorgan och Goldman Sachs har minskat sin exponering. Nöden i fastighetsbranschen har inte inträffat.

Dessutom fanns det oro över deras investeringar i statsobligationer, vars värden sjönk när räntan steg.

Läs mer: FDIC föreslår nya regler för regionala banker för att bättre förbereda sig för en potentiell kollaps

M&T Bank och andra beståndsdelar har skjutit i höjden

En närmare titt på de flesta företag i KRE ETF har gått bra under de senaste månaderna. M&T Banks aktiekurs har hoppat till 215 $, upp med över 106% från den lägsta nivån i oktober förra året då den fortsatte att publicera starka resultat.

De senaste siffrorna visade att M&T Banks nettointäkter steg till 1,72 miljarder dollar, upp från 1,718 miljarder dollar under andra kvartalet.

Huntington Bancshares aktie har skjutit i höjden under de senaste tre veckorna i rad och nått en högsta av $18. Den har stigit med 110 % från sin lägsta punkt 2023. På samma sätt har Regions Financials aktier hoppat till 26,3 USD, också högre än förra årets lägsta på 13,1 USD

Andra topppresterande företag i ETF som Truist Financial, First Horizons, Zions Bancorp och Bank OZK.

Analytiker tror att KRE ETF är en ganska undervärderad fond som handlas med ett forward P/E-tal på 14, lägre än S&P 500 på 21. Pris-till-kassaflödesmultipeln på 11,85 är också lägre än fonden.

Dessa värderingsmått beror mest på den kvardröjande rädslan för att regionala banker kan kollapsa igen när Federal Reserve sänker räntorna.

KRE ETF-analys

KRE-diagram av TradingView

Veckodiagrammet visar att SPDR S&P Regional Banking ETF har varit i en stark bullrun under de senaste månaderna.

KRE har bildat en stigande kanal som visas i svart. Den har flyttat till den övre sidan av denna kanal.

Aktien har rört sig över nyckelmotståndsnivån på $60, dess högsta nivå i juli i år. Det har också samlats över nyckelpunkten på $64,15, dess högsta sving i augusti 2022.

KRE har bildat ett gyllene kors eftersom 50-dagars och 200-dagars exponentiella rörliga medelvärden (EMA) har bildat ett gyllene korsmönster. I de flesta fall leder detta mönster vanligtvis till betydande vinster.

MACD och Relative Strength Index (RSI) har fortsatt att stiga, vilket är ett tecken på starkt momentum. Den har också stigit över 23,6 % retracement-punkten.

KRE ETF har bildat ett doji-ljusstakemönster. Därför, även om aktien har mer uppsida framöver, finns det en sannolikhet att den kommer att dra sig tillbaka under de kommande dagarna och testa om stödet till $59,22.