3 anledningar till att S&P 500-index-ETF:er som SPY, IVV, VOO kommer att vända snart

SPDR S&P 500 (SPY) har varit i en stark uppåtgående trend i år, och trenden kan fortsätta om jultomte-rallyt inträffar. Fonden, som nu har blivit den näst största S&P 500 ETF:n efter Vanguard, handlades på 597 dollar på måndagen. Den här artikeln förklarar några av toppnamnen i S&P 500 och varför ETF:er som SPY, VOO och IVV snart kan vända.

Topp SPY ETF-företag 2024

S&P 500-indexet har gått bra i år, hjälpt av artificiell intelligens, starka företagsvinster och räntesänkningar från Federal Reserve.

AI-vågen har bidragit till att driva företag som NVIDIA, Microsoft och Google betydligt högre i år.

Vistra Energy har varit det bäst presterande företaget i S&P 500-indexet i år då det hoppade med över 300 %.

Det följdes av Palantir och Nvidia, som har hoppat med 276% respektive 174%. Detta rally har gjort NVIDIA till det största företaget i världen, medan Palantirs börsvärde har hoppat till 150 miljarder dollar.

Den andra toppaktören i indexet är GE Vernova vars aktier har hoppat kraftigt sedan det blev ett fristående bolag. Liksom Vistra beror rallyt mest på den stigande efterfrågan på energipriser för att driva datacenter.

United Airlines aktie har ökat med över 134% i år, vilket gör det till det bäst presterande flygbolaget i USA. Det har också slagit sina andra globala konkurrenter som IAG, Lufthansa och KLM när det fortsätter att öka sina vinster.

Constellation Energy aktiekurs har ökat med 112 % efter att företaget samarbetade med Microsoft för att starta om ett stort kärnkraftverk. Förhoppningen är att företaget ska tillhandahålla billigare energi för att driva datacenter.

Fair Isaac and Company, populärt känd som FICO, har ökat med 102 % eftersom efterfrågan på kreditpoäng fortsatte att öka. De andra topppresterande i S&P 500-indexet i år var företag som KKR, Dell, GoDaddy, Oracle, Royal Caribbean, Netflix och Deckers Outdoor.

Walgreens Boots Alliance (WBA) var det sämst presterande företaget i S&P 500-indexet i år då det föll med 65 %. Företaget går igenom en svår situation när efterfrågan minskar och kostnaderna förblir höga.

Moderna-aktien har rasat med 56 % i takt med att efterfrågan på covid-19-vaccinet minskat. Dolar Tree-aktier har backat då jämförbar butiksförsäljning har fortsatt under press.

Intel är en annan eftersläpande eftersläpning i S&P 500-indexet när efterfrågan på dess produkter minskade och eftersom de tappade marknadsandelar i AI-branschen.

De andra sämst presterande företagen i indexet är företag som Boeing, Biogen, Dexcom, Lululemon Athletica och Humana.

S&P 500-index kan snart vända

Det finns några anledningar till varför S&P 500-index ETF:er som SPY, VOO och IVV kan drabbas av en kraftig omsvängning snart.

För det första finns det ett hot om ett handelskrig, vilket kommer att skada de flesta företag i USA. Historien visar att tit-for-tat inte alltid har fungerat bra för företag som har en närvaro runt om i världen.

För det andra kan ETF:erna falla eftersom de har bildat ett stigande kildiagram. På diagrammet ovan ser vi att fonden har bildat två konvergerande trendlinjer som närmar sig sina sammanflödesnivåer.

I de flesta perioder tenderar finansiella tillgångar att ha en djup nedgång när de två linjerna närmar sig deras sammanflödesnivåer. Om denna nedgång inträffar kommer SPY ETF att sjunka till cirka $550, vilket är cirka 10% under den nuvarande nivån.

För det tredje kan indexet falla på grund av en situation som kallas medelåtergång, där tillgångar ofta går tillbaka till sina genomsnittliga priser. Om detta händer kan det sjunka till 200-dagars glidande medelvärde på $540.

För att vara tydlig: en sådan korrigering kommer att vara kort, vilket innebär att indexet kommer att studsa tillbaka som det har gjort tidigare.