Kohls tillträdande vd har en tuff väg framför sig. Här är varför

Kohl's Corp (NYSE: KSS) är i fokus denna morgon efter att ha utnämnt Ashley Buchanan till sin nya vd.

Buchanan, som senast har haft en liknande roll på Michaels Companies, kommer att ta rodret från Tom Kingsbury ^den 15 januari, enligt företagets pressmeddelande på tisdag.

Ashley Buchanan drev operativ effektivitet och förbättrade kassaflödet under sina fyra år på The Michaels Companies.

Han hjälpte återförsäljaren att stärka sitt fotavtryck även inom e-handel.

Ändå är Kohls aktie ner nära 20% vid skrivandet.

Kohls aktie tankar på svaga kvartalsresultat

Ashley Buchanan ansluter till Kohl's vid en tidpunkt då det är i ett akut behov av en vändning.

Det är ett företag som helt enkelt inte kan tyckas driva försäljningstillväxt, vilket framgår av releasen för tredje kvartalet som den publicerade i morse.

Kohl's kom in långt under Streets uppskattningar för vinst per aktie då nettoomsättningen minskade mer än väntat under det tredje kvartalet.

Dessutom sänkte ledningen också sin helårsguidning på tisdagen.

Återförsäljaren förutspår nu $1,20 till $1,50 i vinst per aktie på upp till 8,0% nedgång i nettoomsättningen 2024.

Så det är uppenbart att Ashley Buchanan har ett tufft jobb på sina händer.

Skulle han kunna ta tillbaka Kohls till green?

Investerare kommer sannolikt att tro det när de ser det.

Det är den känsla som återspeglas i Kohls aktie idag.

KSS brottas med alltför stora skulder

Kohl's har varit fullt engagerad i sin utdelningsstrategi för att förbli attraktiv för sina investerare.

På tisdagen behöll den sin kvartalsutdelning återigen på 50 cent per aktie.

Samtidigt är återförsäljaren dock fast besluten att stärka sin balansräkning som fortfarande är förödande under tyngden av långt över 7,0 miljarder dollar i skuld.

Så, Ashley Buchanan har i huvudsak till uppgift att minska skulden utan att stjäla från aktieägarnas avkastning – och det är då företagets kvartalsvisa nettovinst bara ligger på 22 miljoner dollar.

Det upprepar hur svårt jobb Kohls tillträdande vd har på sina händer.

Är Kohls aktie en värdefälla?

Kohl's går för mindre än 7 gånger sin terminsvinst i skrivande stund men företagets ekonomi verkar stödja den låga värderingen.

Faktum är att analytiker på UBS är övertygade om att detaljhandelsaktier kan falla ytterligare till 13,50 dollar.

Deras kursmål varnar för ytterligare en 10-procentig nedgång härifrån – och efter det nedslående släppet idag kan andra värdepappersföretag även revidera sina uppskattningar för KSS.

Allt som allt, om du inte är helt övertygad om att Ashley Buchanan kommer att lyckas orkestrera en accelererad vändning i varuhuskedjan, är det mer än troligt att Kohls aktie kommer att förbli en underpresterande aktör 2025.

KSS är för närvarande nere med mer än 50 % jämfört med sin högsta nivå hittills i början av april.