Billiga DocuSign-aktier kan stiga med 125 % till 175 USD

DocuSigns aktiekurs kommer att vara i rampljuset denna vecka när bolaget publicerar sin kvartalsrapport. Dessa siffror kommer vid en tidpunkt då DOCU-aktien höll sig nära sin högsta nivå sedan juni 2022. Den har hoppat med över 108 % från sin lägsta nivå 2023.

DocuSigns tillväxt har avtagit

DocuSign var en av de främsta vinnarna av pandemi när efterfrågan på dess lösningar ökade eftersom de flesta företag anammade ett arbetssätt hemifrån.

Men nyligen, liksom andra stora pandemivinnare som PayPal och Etsy, har efterfrågetillväxten avtagit avsevärt.

DocuSigns intäkter växte till 2,76 miljarder USD 2023 från 2,5 miljarder USD föregående räkenskapsår. Däremot växte företaget med nästan 50 % under pandemin.

Företagets långsamma tillväxt beror mest på att antalet företag som söker deras lösningar inte ökar som det gjorde under några år.

Dessutom möter DOCU betydande konkurrens från sådana som Google, Box, Dropbox, PandaDoc och Adobe. Alla dessa företag har lösningar som gör att användare enkelt kan signera dokument.

Samtidigt som DocuSign har utökat sina erbjudanden är det i första hand ett enproduktsföretag. Detta skiljer sig mycket från andra Software-as-a-Service-företag som Salesforce och Adobe som kan sälja upp produkter till befintliga kunder.

Därför är en viktig förhoppning bland investerare att DocuSign kan bli ett attraktivt förvärvsmål. Nyligen förvärvade Blackstone och Vista Equity Smartsheet i en affär på 8,4 miljarder dollar. Detta var ett anmärkningsvärt köp eftersom Smartsheet också är ett enprodukts SaaS-företag.

DOCU-intäkter framåt

Nästa nyckelkatalysator för DocuSigns aktiekurs kommer att vara dess vinst. De senaste finansiella resultaten visade att DOCU:s intäkter steg med 7% under det sista kvartalet till 736 miljoner dollar. Denna tillväxt skedde när antalet användare i dess plattform steg till 1,6 miljoner. Dessa användare kommer från företag som Salesforce, Boston Scientific, Allianz, United och SAP.

Analytiker förväntar sig att DocuSigns verksamhet fortsatte att gå bra under tredje kvartalet. Intäktsuppskattningen är 745 miljoner dollar, en ökning med 6,4 % från de 700 miljoner dollar som den gjorde under samma kvartal förra året.

Analytiker förväntar sig också att dess årliga omsättning kommer att uppgå till 2,95 miljarder dollar, en ökning med 6,7 % på årsbasis. Dess intäkter 2025 förväntas bli 3,12 miljarder dollar, en ökning med 5,86 % från i år. DocuSign har en lång erfarenhet av att slå analytikernas uppskattningar, vilket betyder att dess verksamhet går bättre.

DocuSign har också blivit ett mycket lönsamt företag eftersom dess vinst per aktie förväntas nå $3,49 i år och $3,7 nästa år. Denna tillväxt har hjälpt ledningen att minska antalet utestående aktier till 202 miljoner, en minskning från 205 miljoner förra året.

Den andra fördelen som kan göra DOCU till ett förvärvsmål är att det är ganska undervärderat. Den har ett framåtriktat P/E-tal på 16,48, mycket lägre än sektormedianen på 30,75.

För ett SaaS-företag som DocuSign är Rule of 40 ett av de bästa sätten att värdera det. I det här fallet har företaget en framtida intäktstillväxt på cirka 7,45 % och en nettovinstmarginal på 34,56, vilket ger det ett värde på 42, vilket betyder att det är ganska billigt.

DocuSign aktiekursanalys

DOCU-diagram av TradingView

Det veckovisa diagrammet visar att DOCU-aktiens pris har varit på uppgång under de senaste månaderna. Denna uppgång skedde efter att aktien bildade ett stigande triangeldiagram, vilket är ett populärt hausseartat tecken på marknaden.

DocuSign har nu rört sig över 50-veckors och 25-veckors glidande medelvärden. Den försöker också testa om 23,6% Fibonacci Retracement-punkten på $102,8. Relative Strength Index (RSI) och MACD har fortsatt att stiga.

Därför finns det odds att DocuSigns aktiekurs kommer att fortsätta att stiga när tjurar siktar på 50% retracement-punkten på $143, upp med 125% över den nuvarande nivån.