Rocket Lab aktiekursanalys: är RKLB-rallyt över?

Rocket Labs aktiekurs har drabbats av en hård vändning nyligen och fallit under två på varandra följande veckor. Den har sjunkit med över 17 % från sin högsta nivå i år, vilket betyder att den har gått in i en teknisk korrigering.

Tillväxtbanan fortsätter

Rocket Lab är ett ledande företag inom rymdindustrin med ett marknadsvärde på över 12 miljarder dollar.

Företaget grundades 2006 och har blivit en av de närmaste konkurrenterna till SpaceX, det gigantiska företaget som startades av Elon Musk. Den konkurrerar också med Jeff Bezos Blue Origin och Intuitive Machines.

Rocket Lab skjuter upp sina satelliter i USA och Nya Zeeland. Allt dess nuvarande arbete använder elektronraketen, som bär små och medelstora satelliter till rymden.

Företaget arbetar nu med Neutron, som kommer att ha en låg omloppsbelastning på jorden på upp till 15 000 och en nyttolast för geostationär överföringsbana (GTO) på 8 000 kilo. Neutron hoppas kunna konkurrera bättre med Elon Musks raketer, som är marknadsledare för närvarande.

Rocket Lab hoppas att Neutronraketen ska vara klar 2025, längre än förväntat i år. Man har redan säkrat några kontrakt för Neutronen. Bolaget hoppas att det ska ha en flygning 2025, tre 2026 och sedan skala upp ytterligare under de närmaste åren.

Neutron har redan fått ett kontrakt på 24,35 miljoner dollar från Space Force, en statlig myndighet som utvecklats av Donald Trump. Den har också fått avtal med US Transportation Command och Air Force Research Laboratories.

Läs mer: Rocket Lab-aktien: RKLB kan stiga eller falla 40% efter vinst

Tillväxten fortsätter

Rocket Labs verksamhet växer i takt med att efterfrågan på satellituppskjutningar ökar. De senaste resultaten visade att företagets intäkter steg med 55 % under tredje kvartalet till över 105 miljoner dollar.

Viktigast av allt, den noggrant övervakade eftersläpningen steg till 1,05 miljarder dollar, en ökning med 80 % på årsbasis. Företaget förväntar sig att dess intäkter under fjärde kvartalet kommer att ligga på mellan 125 miljoner dollar och 135 miljoner dollar, det största kvartalet någonsin.

Rocket Labs fundamenta förbättras också eftersom priset för dess lanseringar har fortsatt att stiga. Det genomsnittliga försäljningspriset för elektroner har ökat med cirka 67 % sedan debuten 2017. En enda lansering har vuxit från cirka 5 miljoner dollar till 8,4 miljoner dollar.

Den största utmaningen för Rocket Lab är att det fortfarande gör stora förluster och bränner stora summor pengar. Dess senaste finansiella resultat visade att nettoförlusten uppgick till 51,9 miljoner dollar, en stor ökning från de 39 miljoner dollar man förlorade under samma period förra året.

Rocket Labs nettoförlust för årets tre första kvartal uppgick till 137 miljoner dollar, högre än de 132 miljoner dollar man förlorade ett år tidigare. Denna förlustbringande bana kommer att fortsätta under de närmaste åren när den ökar sin neutronprodukt.

Dessa siffror betyder att Rocket Lab kan bli tvungen att samla in pengar 2025 eftersom det avslutade kvartalet med 695 miljoner dollar i omsättningstillgångar. Dess likvida medel uppgick till 292 miljoner dollar, medan dess omsättbara värdepapper var 149 miljoner dollar.

Detta innebär att det kan komma att samla in pengar senare under 2025, ett drag som kommer att späda på befintliga aktieägare. Rocket Labs totala utestående aktier har stigit till cirka 500 miljoner från 475 miljoner förra året.

Läs mer: Undvik Virgin Galactic-aktier: köp Rocket Lab istället

Rocket Lab aktiekursanalys

RKLB-diagram av TradingView

RKLB-aktien har sjunkit kraftigt efter att Donald Trump utsett Jared Isaachman, en Elon Musk-allierad, till chef för NASA. Teorin är att han kommer att gynna Elon Musks SpaceX när det gäller NASAs uppskjutningskontrakt. Men i verkligheten kan dessa farhågor vara överdrivna.

Rocket Labs aktiekurs har varit betydligt högre än 50-dagars och 100-dagars exponentiellt rörliga medelvärden (EMA). Det är ett tecken på att tjurar har kontroll för tillfället.

Det betyder dock också att det finns en möjlighet att medelåtergång sker. Genomsnittlig återgång sker när en tillgång faller tillbaka närmare de glidande medelvärdena och är en vanlig företeelse på finansmarknaden.

Därför, med aktien upp med 400 % under de senaste 12 månaderna, finns det en sannolikhet att den kommer att dra sig tillbaka under de kommande månaderna. Om detta händer kommer nästa nivå att se på $16,9, dess lägsta sving i november. Ett steg över årets högsta på $28 kommer att bekräfta den hausseartade trenden.

Läs mer: Rocket Labs aktiekurs för att gå in i beast-läge med 46 % uppsida