HSBC-aktien stiger i höjden: tekniker pekar på fler vinster

HSBC-aktiens kurs skjuter på alla cylindrar och svävar på sin rekordnivå när bolagets vändningsåtgärder fortsätter. Den har stigit under de senaste fem veckorna i rad och flyttats till rekordhöga 755p.

HSBC-vändningen fortsätter

HSBC, den största europeiska banken, har varit inne i en långvarig vändning eftersom ledningen strävar efter att öka lönsamheten och öka effektiviteten.

De viktigaste åtgärderna under denna period har varit beslutet att lämna nyckelmarknader som var mindre lönsamma. Dess mål har varit att stärka sin närvaro i Asien och i Europa.

Den lämnade den amerikanska marknaden genom att sälja sin verksamhet till Citizen Bank. Det gjorde det genom att sälja 90 filialer och behålla resten i ett försök att rikta in sig på rika kunder.

Företaget sålde sedan sin kanadensiska verksamhet till RBC och sin franska verksamhet till Credit Commercial de France. Senast lämnade företaget sina sydafrikanska och argentinska verksamheter. Man sålde också sin tyska private banking-verksamhet till BNP Paribas. Det finns stigande odds att det kommer att fortsätta lämna andra länder.

Samtidigt har bolaget gjort flera förvärv för att öka sin marknadsandel på de kvarvarande orterna. Till exempel förvärvade man nyligen Citigroups kinesiska detaljhandelsverksamhet. Det köpte också Storbritanniens filial av Silicon Valley Bank när företaget kollapsade.

Ledningen har vidtagit fler åtgärder för att öka effektiviteten. Det tillkännagav nyligen ett strategiskt beslut att slå samman sina affärs- och investeringsbanksdivisioner som en del av Georges Elhederys strävan att eliminera överlappande roller och lägre kostnader.

I en rapport på torsdagen sa Bloomberg att man siktar på att minska minst 3 miljarder dollar i kostnader under den pågående omstruktureringen. Dessa enorma summor representerar cirka 10 % av dess driftskostnader

Läs mer: HSBC aktiekurs ger 7% och har många katalysatorer framför sig

Resultaten lönar sig

HSBC:s agerande kommer i en svår tid för företaget. För det första saktar Kina, ett land som det vill ta marknadsandelar i, och kämpar för att nå sitt tillväxtmål på 5 %. Som ett resultat har tjänstemän avslöjat ett stimulanspaket på 1,4 biljoner dollar som syftar till att stabilisera lokala förvaltningar.

Verkligheten är dock att Kinas nyckelsektorer som fastigheter och aktiemarknaden kämpar, vilket påverkar dess potentiella rika kunder. Det var också tvunget att bokföra förluster som kundernas fallissemang.

De senaste finansiella resultaten visade att dess vinst före skatt steg till 8,5 miljarder dollar under tredje kvartalet, en ökning med 0,8 miljarder dollar. Denna tillväxt berodde mest på dess väder och personalbanksdivision. Vinsten efter skatt steg till 6,7 miljarder dollar och företaget tillkännagav ett återköp på 3 miljarder dollar.

HSBC:s intäkter steg med 5 % till 17 miljarder dollar, även när räntenettot (NII) sjönk med 1,6 miljarder dollar. NII kommer sannolikt att fortsätta falla när räntorna i nyckelländerna sjunker.

HSBC aktiekursanalys

HSBC-diagram av TradingView

Veckodiagrammet visar att HSBC-aktien har varit i en stark uppåtgående trend de senaste åren. Den steg från pandemisk låg på 220p till 755p idag. Detta rally har speglat andra europeiska toppbanker som Unicredit och UBS.

HSBC har bildat en stigande kanal och ligger nu några punkter under dess övre sida. Den har också hållit sig över 50-veckors och 25-veckors exponentiella rörliga medelvärden, medan oscillatorer som Relative Strength Index (RSI) och MACD har fortsatt att stiga.

Därför, med hjälp av trendföljande principer, är vägen för det minsta motståndet för aktien hausse. Nästa punkt att titta på kommer att vara på 800p, vilket är den övre sidan av den stigande kanalen. Alternativscenariot är där den drar sig tillbaka och testar den nedre sidan av den stigande kanalen.