TSX Composite-index ökade 2024: här är de bästa beståndsdelarna

S&P/TSX Composite Index, som följer de största kanadensiska företagen, är på väg mot en veckoförlust efter det senaste räntebeslutet från Bank of Canada (BoC). Blue-chip-indexet backade till C$25,410, några punkter under årets högsta på C$25,790.

Bank of Canadas beslut

Den främsta katalysatorn för TSX Composite Index var åtgärderna från Bank of Canada, som fortsatte sina räntesänkningar.

Den har befunnit sig i en cykel med konstant räntesänkning, vilket har flyttat referensräntan från 5,0 % tidigare i år till 3,25 % idag. Tjänstemän antydde att det kommer att bli fler räntesänkningar framöver i ett försök att stödja ekonomin.

De pågående räntesänkningarna har bidragit till att få fler investerare till kanadensiska aktier genom att göra statsobligationer mindre attraktiva.

Det viktigaste är att nedskärningarna har hjälpt till att devalvera den kanadensiska dollarn mot den amerikanska dollarn och andra valutor. USD/CAD-paret steg till en högsta nivå på 1,4240, den högsta nivån sedan april 2020. Den har stigit med nästan 20 % från den lägsta nivån 2020.

En svagare kanadensisk dollar stöder ofta exporterande länder, särskilt de som säljer sina varor till USA.

Analytiker förväntar sig att BoC kommer att fortsätta sänka räntorna när den ekonomiska svagheten består. En anledning till att den ekonomiska tillväxten har avtagit är att energipriserna har fortsatt att falla de senaste veckorna.

Brent, det globala riktmärket, backade till $73, medan West Texas Intermediate (WTI) har flyttat till $70. Denna prisåtgärd är anmärkningsvärd eftersom Kanada är den fjärde största energiproducenten i världen.

Bästa kanadensiska aktieflyttare 2024

De flesta företag i TSX Composite-index har gått bra i år eftersom deras vinsttillväxt fortsatte.

Guldgruvföretag har varit några av de bäst presterande företagen då priserna steg till rekordhöga. Agnico Eagle Mines aktie steg med 66% i år, medan Franco Nevada har hoppat med 20%. Wesdome Gold Mining-aktien steg med över 80 %, medan Equinox Gold steg med 28 %.

De andra topppresterande företagen i TSX Composite var Orla Mining, Aritzia, Kinross Gold, MDA, New Gold, IAMGold och First Quantum Minerals.

Dessa företag har gynnats av de robusta guldpriserna, en trend som kommer att fortsätta på kort sikt. Med den amerikanska statsskulden stigande, förväntar sig analytiker att guldpriset kommer att fortsätta stiga, vilket gynnar kanadensiska gruvarbetare.

TSX Composite-bankaktier gick också bra i år. Bank of Montreal, populärt känd som BMO, steg med 8 %, medan Bank of Nova Scotia är upp med 21 % i år.

Canadian Imperial Bank (CIB)-aktien steg med 47%, medan Canadian Western Bank är upp med nästan 90%. National Bank of Canada steg med 33 %, medan Royal Bank of Canada steg med 32 %. En viktig oro bland analytiker är att många kanadensiska banker är mycket övervärderade.

Vissa TSX-bolag sjönk också kraftigt i år. Tilray Brands, en ledande aktör inom cannabisindustrin, kraschade med 43 % 2024. Blackberry sjönk med 17 %, medan Richelieu Hardware, BRP och Parex Resources var de främsta eftersläpningarna.

Analys av TSX Composite Index

Veckodiagrammet visar att TSX Composite-index har varit i en stark bullrun under de senaste månaderna. Det har hållit sig över 50-veckors och 200-veckors exponentiella rörliga medelvärden (EMA).

Indexet har rört sig över den psykologiska nyckelnivån på C$25 000. Dessutom har Relative Strength Index (RSI) och MACD-indikatorerna fortsatt att peka uppåt, ett tecken på att det har fart.

Därför finns det en sannolikhet att TSX-indexet kommer att fortsätta stiga när tjurar siktar på nästa viktiga motståndspunkt på 26 000 C$.