Canoo aktiekurs: Är GOEV ett bra kontrariskt köp?

Canoo aktiekurs har imploderat och kostat långsiktiga investerare miljontals dollar över tiden. GOEV-aktien sjönk med över 24 % på fredagen efter att de presenterade ytterligare en omgång av permitteringar eftersom oddsen för överlevnad förblev låga. Den har kraschat med över 97 % i år, vilket ger marknadsvärdet till över 13 miljoner USD.

GOEV-konkursriskerna kvarstår

Canoo är en Tesla-wannabe som siktar på att bli en stor aktör inom elfordonsindustrin. Med tiden har företaget konstruerat flera fordon och fått order värda över 3 miljarder dollar från organisationer som NASA och Walmart.

Canoos största skillnad mot Tesla är att dess fordon riktar sig till företag, särskilt de som kräver leveranslösningar för sista milen. Detta är en stor marknad eftersom dessa företag implementerar övergångsstrategier från förbränningsmotorer (ICE).

Företaget har gjort stora framsteg de senaste månaderna. För det första fick den en speciell ekonomisk zon från staten Oklahoma och köpte lite tillverkningsutrustning från Arrival, en annan Tesla-wannabe som kollapsade.

Utmaningen är dock att Canoo har varit en kontantförbränningsanläggning de senaste åren. I detta har det förlorat miljontals dollar under forskningen och utvecklingen som många andra elbilsföretag har gjort tidigare.

Det finns tecken på att företagets sluttider närmar sig eftersom det fortsatte att permittera mer personal. I en SEC-anmälan sa företaget att det skulle säga upp ytterligare tio anställda, vilket ger det totala antalet till 50 anställda. Det gör den för att rädda sin redan låga ekonomi.

Det finns betydande risker för att Canoo i slutändan kommer att ansöka om konkurs eller sälja sin verksamhet till en annan tillverkare. Andra Tesla-wannabes som Fisker Automotive och Lordstown Motors har redan gjort det.

Läs mer: Canoo aktieanalys: slutet närmar sig för GOEV

Canoo balansräkningsproblem

Den främsta anledningen till att Canoo kan ansöka om konkurs är att de inte har tillräckliga likvida medel på sin balansräkning. De senaste resultaten visade att det bara hade 1,5 miljoner dollar i kontanter och motsvarande. Den hade också cirka 3,9 miljoner USD i begränsade likvida medel och 9,9 miljoner USD i lager.

Det är betydligt låga siffror för ett företag som förbränner stora summor pengar. Dess senaste kvartalsresultat visade att dess intäkter bara var 891 000 USD, medan förlusten från verksamheten steg till över 59,19 miljoner USD. Dess utspädda förlust per aktie var cirka 31 cent.

Dess nio månaders förlust var över 112 miljoner dollar, en förbättring från de 273 miljoner dollar som den förlorade under samma period förra året.

De flesta elbilsföretag, inklusive företag som Rivian och Lucid, förbränner kontanter. Skillnaden mellan dem och Canoo är att de har tillgång till kapital. Rivian samlade in pengar från Volkswagen, medan Lucid stöds av Saudiarabien, ett land med "obegränsade" summor pengar.

Dessa företag har också eget kapital att sälja. I Canoos fall har dess aktievärde kraschat till bara 13 miljoner dollar, vilket betyder att det har begränsat utrymme att samla in pengar. Canoo har redan spätt på sina aktieägare då antalet utestående aktier har ökat från 1,3 miljoner 2019 till 87 miljoner idag.

Canoo aktiekursanalys

GOEV-diagram av TradingView

Veckodiagrammet visar att GOEV-aktien har varit i en stark baisseartad trend under de senaste månaderna. Den har nu kollapsat till en rekordlåg nivå, en trend som kan fortsätta under de kommande månaderna.

Aktien har sjunkit under den viktiga stödnivån på 1,20 dollar, den lägsta nivån i mars förra året. Det har också rört sig under 50-veckors och 100-veckors glidande medelvärden, medan Relative Strength Index (RSI) och MACD-indikatorerna har pekat nedåt.

Därför kommer aktien sannolikt att fortsätta falla, med nästa punkt att titta på är på $0,10. Risken är dock att aktien kan gå igenom en kort squeeze på grund av dess höga kortränta.