Sprout Social-aktien faller med 77 % från ATH: dags att köpa dippen?

Sprout Social aktiekurs har fortsatt under press i år då bolagets tillväxtbana avtog. SPT handlades till 32,45 USD, en nedgång med över 77,5 % från sin rekordnivå någonsin, vilket ger värderingen till cirka 1,86 miljarder USD.

Bra produkt, men försäljningstillväxt är ett bekymmer

Sprout Social är ett toppprogramvaruföretag som används av företag som HP, Cintas, Atlassian och Rackspace. Dess tjänst används av över 31 000 kunder globalt.

Dess produkt låter företag lägga upp och hantera sina sociala mediekonton som X, Facebook, LinkedIn, Pinterest och TikTok. Förutom att publicera, förser företaget dessa företag med analytiska verktyg som låter dem se och tolka deras data.

Sprout Socials största utmaning är att de verkar i en mycket konkurrensutsatt bransch. Hootsuite är dess största konkurrent, följt av företag som Sendible och Zoho Social.

Dess andra toppkonkurrens kommer från sociala medieplattformar själva eftersom man enkelt kan skicka och analysera inlägg utan prenumeration.

Sprout Socials verksamhet har vuxit under de senaste åren, och dess intäkter har flyttats från 102,7 USD 2019 till över 333,6 miljoner USD. Uppskattningar är att dess årliga omsättning kommer att nå 405 miljoner dollar i år, följt av 464 miljoner dollar nästa år.

De senaste kvartalsresultaten visade att Sprout Socials intäkter steg med 20 % under tredje kvartalet till 102,6 miljoner USD. Analytiker förväntar sig att intäkterna för det fjärde kvartalet blir 106,7 miljoner dollar, en ökning med 14% från förra årets period. Det kommer då att tjäna 110 miljoner dollar nästa år.

En viktig utmaning som Sprout Social har ställts inför är lönsamheten. Dess årliga förlust uppgick till över 66,4 miljoner USD 2023, upp från 50,2 miljoner USD föregående år. Företagets avslutande tolvmånadersförlust var 67,1 miljoner dollar.

Läs mer: Är det dags att avsluta Sprout Social? KeyBanc nedgraderar och sänker målet till $28

SPT:s värdering gäller

Det största bekymret för Sprout Social är att dess verksamhet sannolikt kommer att ha svårt att teckna stora kunder i framtiden eftersom de flesta företag har en mjukvara för sociala medier.

Sprout Socials aktie är inte heller billig eftersom den har en terminskurs på 69,50, mycket högre än sektorsmedianen på 25. Dess värderingsmått är också mycket högre än för andra snabbväxande företag som NVIDIA och Microsoft.

Det bästa värderingsmåttet att använda för ett mjukvaruföretag som Sprout Social är känt som Rule of 40. Detta är ett tillvägagångssätt där man tittar på ett företags tillväxt- och lönsamhetsmått. Helst sägs ett företag vara rättvist värderat om måttet kommer in på över 40.

I Sprout Socials fall har företaget en intäktstillväxt på 26% och en forward - eller beräknad en på 22%. Företaget är ännu inte lönsamt; dess nettomarginal var minus 17 %. Genom att lägga till sin intäktstillväxt och marginaler kan vi uppskatta att regeln om 40 mätvärden bara är 5, vilket innebär att företaget till stor del fokuserar på tillväxt på bekostnad av lönsamhet.

Sprout Social aktiekursanalys

SPT-aktie frånTradingView

Det veckovisa diagrammet visar att SPT-aktien har varit i en stark nedåtgående trend efter att ha nått en topp på 145 dollar 2022. Den har flyttat till 32 dollar, vilket har sjunkit börsvärdet från 8,7 miljarder dollar till dagens 1,6 miljarder dollar.

Sprout Socials aktie har hållit sig under nyckelstödsnivån på $38,31, dess lägsta nivå i maj 2023 och maj 2022. Det bildade till och med ett brytnings- och omtestmönster, ett populärt fortsättningstecken.

Därför kommer SPT-aktien sannolikt att fortsätta falla när säljarna siktar på nästa viktiga stödnivå på $25,30, dess lägsta nivå i år.