Caterpillar aktieprognos 2025: En krasch på 25 % kan inte uteslutas

Caterpillars aktiekurs har rört sig in i en teknisk korrigering efter att ha fallit med 12% från sin högsta nivå i år. Den föll till $367 och svävar på sin lägsta nivå sedan september. Ändå har aktien gått bra under de senaste åren och stigit med över 365 % från sin lägsta nivå under pandemin.

Är CAT ett bra köp?

Caterpillar, den gigantiska industrijätten, har gjort bra ifrån sig under de senaste åren eftersom regeringar har fortsatt att öka sina utgifter för infrastruktur. Dess årliga intäkter steg från över 50 miljarder USD 2019 till över 67 miljarder USD 2023.

Det finns dock tecken på att företagets tillväxt saktar ner när vissa nyckelländer som USA, Kina och i Europa saktar ner. Den har också påverkats av den ökande konkurrensen från andra industrijättar och utmaningar i leveranskedjan.

Bolagets senaste resultat visade att intäkterna sjönk med 4 % under tredje kvartalet. Rörelseresultatet minskade med 9% till 3,1 miljarder dollar, medan justerad vinst och vinst per aktie sjönk med 8% respektive 7%.

Caterpillars intäkter sjönk främst på grund av svag utveckling inom byggbranschen. Volymen i nyckelregioner som Nordamerika, Europa och Asien sjönk också. Divisionens intäkter sjönk med 9%, medan dess vinst sjönk med 20% till 361 miljoner dollar.

Byggsektorn kan fortsätta att bromsa in 2025 om Donald Trump lyckas med sitt massutvisningslöfte. I den vill presidenten utvisa miljontals papperslösa migranter, ett drag som kommer att påverka branschen negativt.

Även resurssegmentet fortsatte att försämras. Dess försäljning sjönk till 3 miljarder dollar under tredje kvartalet från 3,4 miljarder dollar förra året då viktiga råvarupriser sjönk. Nyckelråvaror som kol, koppar och stål fortsatte att falla. Segmentvinsten sjönk med 15 % till 111 miljoner dollar.

Dessa nedgångar kompenserades av en förbättring av energi- och transport- och finansiella produkter vars intäkter steg till 7,2 miljarder USD respektive 1,03 miljarder USD.

Värdering och utdelning

Analytiker förväntar sig att verksamheten kommer att fortsätta bromsa under de närmaste åren. I det senaste ekonomiska resultatet bedömde ledningen att försäljningen skulle bli lägre än tidigare uppskattningar.

Den genomsnittliga årliga intäktsuppskattningen kommer att vara 64,60 miljarder dollar, en minskning med 3,68% från för ett år sedan. Intäkterna förväntas sedan växa till 65,42 miljarder dollar under nästa räkenskapsår.

Bolaget har också blivit relativt undervärderat då dess terminspris/vinstkvot flyttade till 17,3, lägre än sektorsmedianen på 23. Dess icke-GAAP PE-kvot på 16,8 är också lägre än sektorsmedianen på 20,19.

Caterpillar är också en ledande utdelningsbetalare, med en utdelningsandel på 24,65 % och en kvot på 1,53 %. Det är också en ledande utdelningsaristokrat som har ökat sina utbetalningar under de senaste 31 åren.

Caterpillar aktiekursanalys

Det dagliga diagrammet visar att CAT-aktiens pris toppade på $418 i november och sedan föll kraftigt efter vinsten, somvi förutspådde. Det har rört sig under 50-dagars och 100-dagars exponentiella rörliga medelvärden (EMA).

Beståndet har bildat en stigande kanal och befinner sig nu längs sin nedre sida. Den har också rört sig något över Fibonacci Retracement-nivån på 23,6 %.

Därför är aktiens utsikter neutrala med en baisseartad bias eftersom den har bildat ett huvud- och axelmönster. Fler nackdelar kommer att bekräftas om den kraschar under den nedre sidan av den här kanalen. Om det händer kommer nästa nivå att titta på vara 50% retracement på $285, vilket är cirka 22% under den nuvarande nivån.