United Airlines aktie blomstrade 2024: dags att boka vinster?

United Airlines-aktien hade ett fantastiskt år och steg med över 140 % och slog jämförelseindex som S&P 500 och Dow Jones. UAL klarade sig också bättre än populära teknikföretag som Microsoft, Amazon och Alphabet.

United Airlines gjorde mycket bättre än andra flygbolagsgrupper som Delta, American Airlines, Southwest och JetBlue. Så varför steg UAL-aktien 2024, och kommer rallyt att få fart i år?

Lönsamhetsökningen fortsatte

United Airlines aktiekurs steg 2024 mest på grund av den pågående återhämtningen av den civila flygindustrin, fokus på lönsamhet och dess kapitalavkastning till investerare.

Ledningen har arbetat hårt och fortsatt att höja sina vinstmarginaler under de senaste åren eftersom de siktar på att gå i nivå med Delta Air Lines, guldstandarden i branschen.

Dess intäkter har fortsatt att växa under de senaste åren och analytiker förväntar sig att trenden kommer att fortsätta. Den genererade över 15 miljarder dollar i årliga intäkter 2020 eftersom pandemin tvingade den att sluta flyga.

Intäktsökningen fortsatte sedan 2021, då den tjänade 24 miljarder dollar. Dess efterföljande tolvmånaders (TTM) intäkter uppgick till 60 miljarder dollar.

Analytiker är optimistiska om United Airlines verksamhet. Den genomsnittliga intäktsuppskattningen för 2024 är 56,65 miljarder dollar, upp från 54 miljarder dollar ett år tidigare. Det kommer sedan att passera 60 miljarder dollar under nästa räkenskapsår.

United Airlines vinster växer också. Under de sista tolv månaderna gick de från en nettoförlust på 1,6 miljarder dollar 2021 till en nettovinst på 2,7 miljarder dollar.

Denna tillväxt har hjälpt företaget att återföra medel till sina aktieägare. Under det senaste kvartalet tillkännagav det ett program för återköp av aktier för 1,5 miljarder dollar, ett drag som förväntas minska antalet aktier och öka vinsten per aktie.

Ledningen hoppas kunna fortsätta växa sin verksamhet, särskilt sitt internationella segment, som ledningen fördubblar.

Läs mer: Här är anledningen till att United Airlines-aktien slår American, IAG, Delta

Potentiella risker kvarstår

Ändå står United Airlines-aktien inför många risker. Den första är att konkurrensen, särskilt på dess internationella linje, förväntas bli hård under de närmaste åren när fler flygbolag ökar sin volym. Denna hårda konkurrens kan påverka dess volym och prissättning.

För det andra tenderar flygbolagen att vara mycket cykliska företag, som upplever boom och bust cykler. De senaste åren har varit högkonjunktur, vilket innebär att en byst kan inträffa antingen 2025 eller senare.

För det tredje har aktien blivit ganska övervärderad efter att ha mer än fyrdubblats de senaste åren. Som sådan finns det en risk att den kommer att gå igenom en värderingsåterställning när den når den genomsnittliga analytikeruppskattningen på $110.

United Airlines aktie har dubbeltoppat

Den andra risken för UAL-aktiens pris är att den ser tecken på dubbeltopp på 104 $. En dubbeltopp är ett av de mest populära baissemönstren på marknaden. I det här fallet är halsen på $90,13.

Aktien ligger också över 50-dagars och 100-dagars glidande medelvärden. Det är ett tecken på att det snart kommer att ha en elak återgångssituation. En genomsnittlig återgång är när en aktie drar sig tillbaka och faller tillbaka till de genomsnittliga priserna över tiden. I det här fallet skulle en genomsnittlig återgång till det 100-dagars glidande medelvärdet få det att sjunka till cirka 80 USD.

Å andra sidan kommer mer United Airlines aktieuppgång att bekräftas om den stiger och rör sig över dubbeltoppsnivån på $104.