SCHD-utsikter för 2025: Blue chip dividend ETF står inför turbulens

Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) har stabiliserats under de senaste två veckorna, vilket avslutade en fyra veckor lång svacka som började i november när den sköt i höjden till rekordhöga 29,45 USD. Så, är denna blue-chip utdelnings-ETF en bra tillgång att köpa 2025?

Schwab US Dividend Equity styrkort för 2024

SCHD ETF kom till kort igen 2024 trots att den steg till rekordhöga nivåer. Dess aktie steg med 8% trots att S&P 500- och Nasdaq 100-indexen steg med 26,3% respektive 26,27%.

Även om prisavkastningen är ett bra mått, berättar den inte den verkliga historien eftersom den inte inkluderar utdelningen till aktieägarna. SCHD ETF:s totalavkastning för 2024 var cirka 12%, medan de andra två hade 26% respektive 27%.

SCHD kämpade på grund av sin brist på exponering i den hetaste sektorn på Wall Street: teknik. Till skillnad från S&P 500 och Nasdaq 100-indexen har SCHD ingen bra exponering mot snabbväxande företag som NVIDIA, Broadcom och Microsoft.

Tekniksektorn står för bara 10 % av fonden, vilket gör den till den fjärde minsta efter verktyg, basmaterial och kommunikationstjänster.

Teknikaktier har gått bra, med fem av de största företagen globalt inom sektorn. Åtta teknikföretag har ett marknadsvärde på över 1 biljon dollar, och fler andra kommer sannolikt att ansluta sig till gruppen under de närmaste åren.

Teknikföretagen i SCHD ETF är gamla företag som inte växer lika snabbt, inklusive företag som Cisco, Texas Instruments och Insperity.

Istället består SCHD av företag i andra långsamt växande sektorer. Finansiella tjänsteföretag står för cirka 20 % av verksamheten. Den följs av företag inom hälso- och sjukvård, konsumentförsvar, energi, industri och konsumentcyklisk.

Enligt sin hemsida är Pfizer, en mycket orolig läkemedelsjätte, det största företaget i SCHD ETF och står för 4,43 % av fonden. De andra toppbolagen i fonden är Abbvie, Coca-Cola, Cisco, Blackrock, Bristol Myers Squibb och Texas Instruments.

Utsikter för 2025

Analytiker är fortfarande mycket optimistiska om amerikanska aktier under 2025 som vi skrev i denna S&P 500-indexprognos.

Den allmänna uppfattningen är att företagens vinster kommer att vara starka i år och att börsen kommer att få fart på Trumps avreglering och skattesänkningar.

Men som jag har varnat för tidigare finns det en risk att aktiemarknaden kommer att gå igenom stora motvindar i år på grund av Trumps handelskrig och obligationsmarknaden. Färska data visar att obligationsräntorna har skjutit i höjden och trettioårsperioden har bildat ett omvänt huvud- och skuldrmönster som pekar mot fler uppgångar.

Högre obligationsräntor kan pressa investerare från de så kallade utdelningsfonderna som SCHD och bara investerar i penningmarknadsfonder. De kan också straffa aktieinvesterare.

Därför, efter två år med uppgångar på 20 %, kan aktier få en tillbakagång i år, vilket kommer att påverka företag över hela linjen. De mest drabbade kan vara i den tekniska industrin som har blomstrat i AI-medvinden. Med AI-branschen som förväntas avta i år, finns det en risk att dessa företag kommer att minska sina vinster.

SCHD ETF prognos

Det dagliga diagrammet visar att SCHD ETF-aktien har varit under press efter att ha skjutit i höjden till rekordhöga $29,45 i november. Det har stannat vid 23,6% Fibonacci Retracement-nivå och rört sig under det 50-dagars glidande medelvärdet.

Beståndet har bildat ett baisseartat vimpelmönster vars två trianglar närmar sig sin sammanflödesnivå. Det har hittat starkt stöd vid 200-dagars glidande medelvärde.

Därför kommer ett fall under 200 EMA att peka på mer nackdelar, med nästa punkt att titta på är vid 50% retracement-punkten på $25, cirka 7,7% under den nuvarande nivån.