USD/IDR-prognos när Indonesiens valutareserver stiger

Den indonesiska rupien förblev under press då de flesta tillväxtmarknadernas valutor fortsatte att falla mitt i skyhöga amerikanska obligationsräntor. På onsdagen handlades USD/IDR-växelkursen på 16 200, upp 7,55 % från sin lägsta nivå i oktober. Så, hur kommer de skyhöga indonesiska valutareserverna att påverka valutan?

Indonesiens valutareserver ökar

Den fallande indonesiska rupien har en viktig bakstopp genom att valutareserven har fortsatt att skjuta i höjden och nu är rekordhög. Enligt centralbanken ökade reserverna med 5,5 miljarder dollar förra månaden, vilket gav den totala summan till 155,7 miljarder dollar.

Utländska reserver har ökat, hjälpt av högre skatter, olje- och gasexport, och utländska lån har hjälpt till att öka dessa reserver. Denna trend kan fortsätta på kort sikt när ekonomin fortsätter att återhämta sig.

De högre reserverna kommer att hjälpa centralbanken att ingripa på valutamarknaden för att stoppa försäljningen. Centralbanker använder sina reserver för att öka eller minska dollartillgången.

Dessa reserver kom när Indonesien och andra tillväxtmarknadsvalutor var under press efter valet av Donald Trump i USA. Några av de mest anmärkningsvärda som den brasilianska realen och den indiska rupien, har kraschat till rekordlåg nivå i år.

Indonesiska centralbankssänkningar

Den indonesiska rupien har kraschat när centralbanken sänkte räntorna nu när inflationen har dragit tillbaka de senaste månaderna. Den sänkte räntorna till 6 % i september och har bibehållit dem sedan dess.

De senaste uppgifterna visade att det överordnade konsumentprisindexet (KPI) sjönk till 1,57 %, ned från 2022 års högsta på 5,95 %. Denna trend kan sakta av på kort sikt när den indonesiska rupien fortsätter sin nedåtgående trend.

Enligt statistikbyrån växte ekonomin med 4,95 % från år till år, något lägre än tillväxten under andra kvartalet. Ändå är det en av de bäst presterande ekonomierna i Asien.

Läs mer: USD/IDR: Varför är den indonesiska rupien i ett fritt fall?

US-dollarindex stiger

USD/IDR har skjutit i höjden på grund av den pågående styrkan i US-dollarindex. Indexet hoppade till 108,65 $ och närmar sig den här årliga högsta nivån på 109,53 $.

Den har ökat på grund av obligationsmarknadens pågående utveckling, då 30- och 10-årsräntorna skjutit i höjden till sina högsta nivåer sedan 2023.

Obligationsräntorna och DXY-indexet har fortsatt att stiga eftersom marknaden förväntar sig en mer hökaktig Federal Reserve.

Färska uppgifter visade att den amerikanska ekonomin är stark nog att hålla högre räntor i år. Till exempel visade uppgifter som släpptes på tisdagen att lediga jobb skjutit i höjden till över 8 miljoner, den högsta nivån på över sex månader.

Mer data visade att tjänster och sammansatta PMI fortsatte att stiga, en viktig sak eftersom sektorn är den största delen av den amerikanska ekonomin.

Nästa viktiga katalysator för USD/IDR-paret kommer att vara de amerikanska lönesiffrorna utanför jordbruket, som är planerade till fredag. Dessa siffror kommer att ge mer information om tillståndet i den amerikanska ekonomin.

USD/IDR teknisk analys

USD/IDR-diagram av TradingView

Det dagliga diagrammet visar att växelkursen för USD till IDR har varit i en stark uppåtgående trend under de senaste månaderna. Den har flyttats från 15 068 i september förra året till en topp på 16 200 $.

Paret är på väg att bilda ett dubbeltoppmönster vid 16 480 och bildar långsamt en stigande kil. I de flesta perioder är dessa två mönster några av de mest baisseartade tecknen på marknaden. Relative Strength Index (RSI) och Percentage Price Index (PPI) har bildat ett baisseartat divergensmönster.

Därför kommer paret sannolikt att stiga och testa om motståndspunkten vid 16 480 och sedan återuppta den nedåtgående trenden.