Honeywell split: kan uppbrottet låsa upp ett större aktieägarvärde?

Honeywell International Inc (NASDAQ: HON) är i minus idag efter en rapport om att man överväger att dela upp sig i två offentliga bolag: ett fokuserat på automation och det andra på flyg och försvar.

Men den berömda investeraren Jim Cramer kallar svagheten i HON en möjlighet eftersom företaget med huvudkontor i Charlotte verkar gå i rätt riktning.

Elliott Investment Management har drivit konglomeratet att dela upp sig i två oberoende företag sedan november för att öka aktieägarvärdet.

Den aktivistiska investeraren har en andel på över 5 miljarder dollar i Honeywell-aktien.

Varför har Honeywell-aktien fallit nyligen?

Jim Cramer tillskriver den pågående svagheten i Honeywell International till företagets ekonomi "som inte har varit på topp."

Under sitt senaste rapporterade kvartal genererade det Nasdaq-noterade företaget 9,728 miljarder dollar i försäljning – en markant minskning från de 9,905 miljarder dollar som experter hade förutspått.

Investerare har räddat Honeywell-aktien också för att dess ledning sänkte helårsutsikterna i oktober.

Konglomeratet förväntar sig nu 38,7 miljarder dollar i helårsförsäljning jämfört med de 39,4 miljarder dollar som det hade väglett för tidigare.

Observera att HON avbröt sin PPE-verksamhet förra året. I strävan efter att förenkla sin portfölj beslutade företaget nyligen för att även avveckla sitt Advance Materials-segment.

Trots svagheten förblir Honeywell-aktier attraktiva för inkomstinvesterare eftersom de betalar en direktavkastning på 2,09 % i skrivande stund.

Varför är Cramer hausse på HON:s potentiella uppbrott?

Jim Cramer rekommenderar att man laddar upp HON-aktier efter rapporter om ett potentiellt uppbrott då splittringen av dess industrikamrat General Electric togs emot väl av investerare.

GE:s omvandling gjorde det möjligt för var och en av dess verksamheter att utöva sina styrkor och utnyttja specifika tillväxtstrategier för att förbättra sina finansiella resultat.

Cramer är därför övertygad om att en uppdelning i två oberoende börsnoterade företag, om det görs på rätt sätt, kan låsa upp ett betydande värde för Honeywells aktieägare, precis som det gjorde för General Electric 2024.

Honeywell kunde officiellt tillkännage planer på att bryta upp nästa månad, enligt personer som är bekanta med saken.

Är Honeywell-aktier värda att köpa idag?

Mad Money-värden är långt ifrån ensam om att hålla sig hausse på Honeywell-aktien.

Citi-analytiker fortsätter att betygsätta HON på "köp" också och ser en uppsida i det till $266, vilket indikerar potential för en 23% uppsida från nuvarande nivåer.

Värdepappersföretaget är övertygat om att Honeywell International kommer att rapportera ett in-line finansiellt fjärde kvartal men sannolikt kommer att förbättra resultatet 2025.

Aktier i den 141 miljarder dollar stora behemoth som är baserad i Charlotte, North Carolina, är Citis toppval inom industriområdet för 2025.

Dessutom laddade Grandview Asset Management också upp 4 500 aktier i Honeywell International under det sista kvartalet 2024.

Totalt spenderade företaget drygt 1,0 miljoner dollar på HON-aktier.