GE Vernova-aktien är dyr: är GEV fortfarande ett bra köp?

GE Vernovas aktiekurs steg till rekordhöga den här veckan efter ett positivt uttalande från Bank of America-analytiker som höjde sina utsikter. GEV skjutit i höjden till $383, vilket gör den till en av de bäst presterande spin-offs eftersom aktien har skjutit i höjden med 235% från sin lägsta nivå 2024, vilket bringar dess börsvärde till över $101 miljarder. Så, kan det övervärderade företaget behålla sin fart?

Analytiker är optimistiska om GEV

GE Vernova är ett stort industriföretag inom energibranschen som uppstod från General Electric. Det blev ett oberoende företag efter att GE beslutat att dela upp sig i tre separata bolag.

Idag har GE Aerospace fått ett marknadsvärde på 191 miljarder dollar, medan GE Healthcare värderas till nästan 40 miljarder dollar. Det ger de tre företagens totala börsvärde till 332 miljarder dollar, mycket högre än när de var en del av ett konglomerat.

Analytiker är optimistiska om GE Vernovas utsikter, eftersom energiefterfrågan fortsätter att öka på grund av industrin för artificiell intelligens. I ett meddelande på tisdagen höjde analytiker på Bank of America aktieutsikterna från 386 dollar till 415 dollar, med hänvisning till den ökande efterfrågan på gasturbiner.

Andra analytiker är fortfarande hausse om företaget, med de från JPMorgan, Wells Fargo, Jefferies och Goldman Sachs som har en hausseartad utsikt.

Denna optimism beror främst på de ambitiösa mål som företaget har satt upp för sin framtid. Företaget förväntar sig att dess årliga omsättning ska växa till 48 miljarder USD 2028 från cirka 35 miljarder USD 2024 och 37 miljarder USD 2025.

Man förväntar sig också att dess rörelsemarginal kommer att röra sig från cirka 6 % 2024 till över 14 % 2028. Som sådan, om den lyckas nå sina mål, betyder det att dess EBITDA kommer att vara cirka 6,72 miljarder USD då.

Läs mer: GE Vernova-aktien steg till rekordhöga nivåer: stöd för en tillbakadragning

Värderingsoro kvarstår

Den största oro bland de flesta analytiker är att dess värdering har blivit utdragen i år. Dess aktiekurs på $382 är högre än medianuppskattningen av Wall Street-analytiker på $368. Det är ett tecken på att det har gått över konsensusuppskattningen.

GE Vernovas nuvarande värderingsmått utmålar det som ett snabbt växande företag. Med hjälp av den uppskattade EBITDA-siffran på 6,7 miljarder dollar, ger investerare det ett 2028 pris-till-EBITDA-förhållande på 15, vilket är mycket extremt.

Data som sammanställts av SeekingAlpha visar att GE Vernovas framåtriktade P/E-tal är 55,80 och dess efterföljande siffra är 79. Dessa siffror är båda högre än sektorsmedianen på 22 respektive 23. Dessa är enorma siffror eftersom snabbväxande företag med hög marginal som Microsoft och NVIDIA har mindre mätvärden än dem.

De är också mycket extrema på grund av energiindustrins cykliska natur, särskilt vind. Detta är anmärkningsvärt eftersom räntor och inflation förväntas förbli högre under längre tid, vilket påverkar kraftinfrastrukturen.

GE Vernova aktiekursanalys

GEV aktiediagram | Källa: TradingView

Det dagliga diagrammet avslöjar att GEV-aktiens kurs steg från den lägsta 114,37p i mars förra året till $380 idag. Det rörde sig över den avgörande motståndspunkten på $356, dess högsta nivå den 21 november. Genom att flytta över den nivån ogiltigförklarade aktien det dubbeltoppsmönster som bildades.

Aktien har hållit sig över alla glidande medelvärden, medan Relative Strength Index (RSI) har rört sig nära den överköpta punkten på 70. Därför kommer GEV-aktiekursen sannolikt att fortsätta stiga när tjurar riktar motståndsnivån till 400 dollar. Den kommer sedan att sjunka kraftigt under vinsttagning, eventuellt efter vinsten den 22 januari.