Nifty Next 50 index går in på en björnmarknad, bildar dödskors

Indiska aktier har haft det kämpigt i år, med Nifty 50-indexet fallande till 23 200 INR från förra årets högsta på 26 300 INR. På samma sätt har BSE Sensex-index rört sig från en högsta av ₹86 020 till ₹76 745.

Det mindre Nifty Next 50-indexet har presterat sämst när det gick in på en björnmarknad efter att ha fallit med 20 % från sin högsta nivå 2024.

Indiska aktier har fallit vid en tidpunkt då rupien har kraschat till en rekordlåg nivå och landets statsobligationsräntor har dragit sig tillbaka. Den tioåriga avkastningen har sjunkit till 6,8 % från 7,615 % i januari 2022. På samma sätt har 30-årsräntan sjunkit från 7,92 % till 7,1 %. Så, vad händer härnäst för Nifty Next 50-indexet?

Nifty Next 50 indexanalys

Det dagliga diagrammet pekar på mer Nifty Next 50-indexanalys. Det har kraschat från förra årets högsta på 26 308 ₹ 26 308 i december till ₹ 23 200.

Indexet har kraschat under den nedre sidan av den stigande trendlinjen och nyckelstödet till ₹23 280, dess lägsta svängning den 21 november. Att röra sig under den nivån var anmärkningsvärt eftersom det ogiltigförklarade diagrammönstret med dubbel botten.

Framför allt har det bildat ett dödskors eftersom 50-dagars och 200-dagars viktade rörliga medelvärden (WMA) har korsat varandra. Detta mönster leder ofta till fler baksidor på lång sikt.

Indexet har bildat ett stigande breddande kilmönster, vilket leder till mer nedsida över tid. Detta mönster bildas av två stigande och divergerande trendlinjer.

Därför möter Nifty Next 50-indexet stora tekniska motvindar som kan pressa det mycket lägre på kort sikt. Om detta händer kommer nästa punkt att se på 20 000 INR, vilket är cirka 14 % under den nuvarande nivån. Omvänt kommer ett steg över nyckelmotståndet vid ₹23 500 att peka på potentiella vinster.

De flesta Nifty Next 50-aktier har kraschat

En närmare titt på Nifty Next 50-indexet visar att de flesta företag är djupt i minus i år. Endast företag som ICICI Lombard, LTIMindtree, Cholamandalam, Godrej Consumer och Adani Power har ökat.

Det sämst presterande Nifty Next 50-indexbolaget är JSW Energy vars aktier har fallit med cirka 15 % i år. JSW är en ledande aktör inom allmännyttig industri och driver termiska och förnybara energianläggningar i landet. Denna krasch inträffade efter att företaget meddelade att det förvärvade O2 Power för 1,47 miljarder dollar.

Infoedge India är ett indiskt toppföretag som erbjuder flera varumärken som Naukri, 99acres och AmbitionBox, har sjunkit med 15% i år, vilket raderar några av vinsterna förra året.

Den andra eftersläpningen i Nifty Next 50-indexet är United Spirits vars aktie har fallit med 14,1 % i år. Union Bank of India, InterGlobe Aviation, Varun Beverages, Macrotech Developers och Zomato-aktier har kraschat med över 10 % i år.

Det finns tecken på att många indiska privatinvesterare har börjat ta vinster efter att Nifty Next 50-indexet stigit till en rekordhög nivå. Investerare är också oroade över den fallande rupien och den avtagande ekonomin.

Färska uppgifter visade att ekonomin växte med bara 5,4 % under tredje kvartalet förra året. Goldman Sachs analytiker förväntar sig att ekonomin kommer att växa med 6 % under innevarande år, medan IMF räknar med att den kommer att växa med 6,5 % under de närmaste åren. Om denna trend fortsätter betyder det att Modis mål att göra det till ett utvecklat land till 2047 kommer att vara omöjligt.

Därför kommer den sannolikt att fortsätta falla, särskilt nu när investerare ger över 5 % avkastning på amerikanska statsobligationer.