AUD/USD-analys: utsikter före amerikansk detaljhandelsförsäljning

AUD/USD-växelkursen steg något efter den senaste amerikanska inflationen och australiensiska jobbdata. Efter att ha bottnat på 0,6133 på måndagen steg paret till en högsta nivå på 0,6215 när fokus flyttades till kommande amerikanska detaljhandelsdata. Så, vad händer härnäst för den australiensiska dollarn?

Australiens starka jobbdata

AUD/USD-paret steg något efter att Australien släppte relativt starka jobbsiffror. Enligt statistikbyrån skapade ekonomin över 56,3 000 jobb i december efter att den lagt till 28,2 000 jobb en månad tidigare. Den ökningen var högre än medianuppskattningen på 14,5k.

Landets arbetskraftsdeltagande steg från 67 % till 67,1 %, också högre än de förväntade 67 %. Detta är en viktig siffra som tittar på andelen personer i arbetsför ålder som antingen arbetar eller aktivt söker arbete. Arbetslösheten steg något från 3,9 % till 4,0 %.

Dessa siffror betyder att den australiensiska ekonomin går måttligt bra även om räntorna är fortsatt envist höga. När inflationen faller, kommer Reserve Bank of Australia (RBA) sannolikt att börja sänka räntorna detta kvartal.

De senaste uppgifterna visade att det totala konsumentprisindexet (KPI) sjönk till 2,8 % under tredje kvartalet från 3,8 % föregående kvartal. Den har sjunkit från en topp på 7,8 % 2023, ett tecken på att landet gör framsteg.

Ändå har priserna på nyckelartiklar varit höga och har ingen chans att gå ner. Till exempel har bostadsbristen lett till högre hyror i nyckelstäder som Sydney och Melbourne. Försäkringskostnaderna har också återhämtat sig de senaste månaderna.

AUD/USD stabiliserades också efter att Kinas ekonomi gjorde en viss måttlig förbättring, vilket ledde till högre järnmalmspriser. Detta är anmärkningsvärt eftersom järnmalm är en av Australiens största exportvaror.

USA:s detaljhandel framöver

AUD/USD-paret steg något efter att USA släppte en uppmuntrande konsumentinflationsrapport. Medan det överordnade konsumentprisindexet (KPI) steg från 2,7 % i november till 2,9 % i december, sjönk den noggrant bevakade kärninflationen något från 3,3 % till 3,2 %.

Dessa siffror sänkte US-dollarindexet (DXY) till 108,95 dollar, ned från förra veckans högsta på 110 dollar när investerare bedömde Federal Reserves reaktion. Fed har antytt att den skulle hålla en hökaktig ton i år på grund av den envist höga inflationen.

Den kommande amerikanska detaljhandelsförsäljningsdata kommer att bli nästa viktiga katalysator för AUD/USD-paret. Ekonomer förväntar sig att siffrorna visar att den totala detaljhandelsförsäljningen sjönk från 0,7 % i november till 0,6 % i december.

Grundförsäljningen i detaljhandeln, som exkluderar de volatila livsmedels- och energivarorna, förväntas röra sig från 0,2 % till 0,5 %.

Detaljhandeln är en viktig del av ekonomin eftersom de skickar ett tecken om den amerikanska konsumentens hälsa. Högre detaljhandelstillväxt är ett tecken på att det går bra för konsumenterna.

Den här försäljningen kan komma tillbaka när många människor i Kalifornien börjar bygga om efter de senaste bränderna.

AUD/USD teknisk analys

AUD/USD-diagram av TradingView

Det dagliga diagrammet visar att växelkursen AUD/USD bottnade på 0,6133 förra veckan och ligger för närvarande på 0,6210. Den har hållit sig under den viktiga stödnivån på 0,6360, vilket var dess lägsta svängning i april och augusti förra året.

Paret ligger fortfarande under det 50-dagars glidande medelvärdet. MACD-indikatorn är också under nolllinjen, medan Relative Strength Index (RSI) har lutat uppåt. Därför är parets väg för det minsta motståndet lägre, med nästa punkt att titta på är 0,6135.

Det baisseartade fallet beror på att Federal Reserve och RBA kommer att förbli divergerande i år. I detta kommer RBA att börja sänka räntorna, medan Fed kommer att hålla dem högre under längre tid.