Alibaba-aktien bildar ett triangelmönster: kommer en rebound?

Alibabas aktiekurs har legat på kant under de senaste dagarna när investerare väntat på nästa åtgärder från den inkommande Donald Trump-administrationen. Det handlades till $85,10, en uppgång med cirka 6,2% från sin lägsta nivå i år. Så, är BABA en bra kontrarisk investering att köpa?

Alibabas tillväxtoro kvarstår

Alibaba, ett av de största kinesiska e-handelsföretagen, har varit under press de senaste åren.

Konkurrensen från sådana som JD och PDD Holdings har fortsatt att öka. Samtidigt har den kinesiska ekonomin fortsatt att bromsa, med arbetslösheten kvar på över 5,1 % och detaljhandeln växer inte.

Alibaba står inför andra utmaningar, inklusive den pågående handelskonflikten och protektionistisk politik mellan USA och Kina. Dessa problem har påverkat dess cloud computing genom att företag som NVIDIA och AMD har hindrats från att sälja vissa chips till kinesiska företag.

På den positiva sidan har den kinesiska regeringen stött Kinas teknikföretag genom att avsluta vissa utredningar. Det finns också tecken på att de stimulansåtgärder som Peking aviserat har börjat bära frukt.

Förra veckan sa Kinas statistikbyrå att ekonomin expanderade med 5,4 % under fjärde kvartalet, vilket förde upp helårets tillväxttakt till 5,0 %. Dessa siffror var mycket bättre än vad de flesta analytiker förväntade sig.

Därför kommer den kinesiska ekonomin sannolikt att gå bra i år om inte ett handelskrig med Kina eskalerar.

De senaste finansiella resultaten visade att intäkterna från verksamheten steg med 5 % till 33,58 miljarder RMB. En tillväxt på 5 % var betydligt mindre än den tvåsiffriga som andra liknande företag som Amazon gjorde.

Alibabas intäkter steg med 63% till 27 miljarder RMB under kvartalet. Merparten av dess intäktsökning kom från det internationella digitala handelssegmentet vars intäkter ökade med 29 % och dess lokala tjänstegrupp vars intäkter ökade med 14 %.

BABA molnberäkningar kvarstår

Alibaba har kopierat Amazons affärsmodell genom att lansera sin cloud computing-verksamhet. Medan Amazon är känt för sina e-handelslösningar är dess AWS-lösning den mest lönsamma och mindre flyktiga.

AWS har den största marknadsandelen inom cloud computing-branschen och driver de flesta andra företag som du känner.

Alibabas cloud computing är också en stor del av dess verksamhet och genererade 29,6 miljarder RMB i intäkter under det sista kvartalet.

Utmaningen är dock att branschen är mycket konkurrenskraftig i Kina, med företag som Tencent, Huawei, Baidu och JD Cloud som konkurrerar om marknadsandelar.

Dessa företag gör till stor del affärer i Kina, med många utländska företag som förlitar sig på amerikanska molnleverantörer som Google, Microsoft, IBM och Amazon. Detta förklarar varför affärstillväxten till stor del släpar efter sina amerikanska jämlikar. Intäktsökningen för tredje kvartalet var 7 %, medan AWS, Azure och Google Cloud hade tvåsiffrig tillväxt.

Analytiker är optimistiska om att Alibabas verksamhet kommer att gå bra i år. Den genomsnittliga intäktsuppskattningen är att dess intäktstillväxt 2024 var 6% och att årets tillväxtmått kommer att vara cirka 8%.

Läs mer: Alibaba-aktiens återhämtning är svårfångad, men en comeback kommer 2025

Alibaba aktiekursanalys

Veckodiagrammet visar att BABA-aktien har varit under press de senaste månaderna. Det har legat mellan nyckelstödet på $56,60 och motståndet på $134 sedan 2022.

Aktien har legat kvar på 50-veckors och 100-veckors exponentiella rörliga medelvärden (EMA). Den har också bildat ett symmetriskt triangelmönster. Denna triangel närmar sig sin sammanflödesnivå, vilket betyder att ett utbrott och ett sammanbrott kommer att ske snart.

Därför, vid denna tidpunkt, kommer Alibabas aktiekurs sannolikt att förbli i denna konsolidering inför dess vinstsläpp i februari. Det kommer då att antingen ha en baisseartad eller hausseartad utbrytning, med nyckelnivåerna att titta på är på $56 och $133.