GE Aerospace aktiekurs bildar ett riskfyllt mönster före vinsten

GE Aerospace-aktiens aktiekurs återhämtade sig måttligt i år inför vinsten för det kommande fjärde kvartalet. Det steg till en högsta av $182,85, dess högsta sving sedan november förra året. Den har stigit med nästan 15 % från sin lägsta punkt i december. Så, är GE en bra aktie att köpa?

GE Aerospaces aktiekurs återhämtar sig

GE har blivit ett av de bäst presterande industriföretagen i USA. Dess aktie har hoppat från $26,85 2020 till $185 idag.

Denna återhämtning skedde när företaget gick igenom den största förändringen i sin historia. Det gjorde den genom att dela upp sin verksamhet i tre separata och börsnoterade företag: GE Aerospace, GE Vernova och GE Healthcare.

GE Aerospace, the remainco, är världens största tillverkare av flygmotorer för civil luftfart och försvarsindustrin. Dess motorer driver flygplan som Boeing 787, 777 och Airbus A 380, bland andra.

GE Aerospaces verksamhet går bra eftersom efterfrågan på smala och breda motorer är fortsatt avsevärt hög.

Företagets senaste finansiella resultat visade att dess ordertillväxt steg med 28% under tredje kvartalet, medan dess intäkter steg med 6%. Under tredje kvartalet levererade man 595 motorer, upp från 489 under samma period ett år tidigare.

GE Aerospaces beställningar steg till 12,8 miljarder dollar. Dess intäkter från kommersiella motorer och tjänster ökade med 8 % till 7 miljarder USD, medan dess rörelsevinst ökade till 1,8 miljarder USD. Försvarssegmentets intäkter steg till 2,2 miljarder dollar.

Läs mer: GE Aerospace VD: vi är "otroligt" väl positionerade som en fristående verksamhet

GE Resultat framåt

Nästa viktiga katalysator för GE Aerospace-aktien kommer att vara dess vinst som planeras på tisdag. Enligt Yahoo Finance räknar analytiker med att dess intäkter under fjärde kvartalet kommer att uppgå till 9,49 miljarder dollar, vilket kommer att ge intäkterna för hela året till cirka 32 miljarder dollar. Analytiker räknar med att siffrorna visar att dess intäkter kommer att uppgå till 35 miljarder dollar.

Företagets vägledning var att dess rörelsevinst skulle vara mellan 6,7 miljarder dollar och 6,9 miljarder dollar, medan dess justerade vinst per aktie kommer att vara mellan 4,20 och 4,35 dollar. Det viktigaste är att företagets fria kassaflöde förväntas fortsätta att stiga, med en helårssiffra mellan 5,6 miljarder dollar.

Den skyhöga FCF har hjälpt företaget att fortsätta att återföra medel till investerare. Det spenderade 1,3 miljarder USD i aktieåterköp under tredje kvartalet, vilket gjorde att de totala återköpen vid tredje kvartalet uppgick till 3,7 miljarder USD. Efter avknoppningen hoppas ledningen kunna återköpa aktier värda cirka 15 miljarder dollar.

Den största oro för GE Aerospace är att dess marknadsvärde på över 197 miljarder dollar tyder på att det är mycket övervärderat. Detta innebär att dess terminskurs i förhållande till vinst (PE) ligger på 38, högre än sektorsmedianen på 23.

Wall Street-analytiker motiverar denna värdering till företagets värdering, med hänvisning till dess orderboktillväxt, marknadsandel inom civil- och försvarsflygindustrin och dess fria kassaflöde. Som sådan räknar analytiker med att aktien kommer att hoppa till $208 från nuvarande $182.

GE Aerospace aktiekurs

Veckodiagrammet visar att GE-aktien steg från 26,38 USD 2020 till nästan 200 USD idag. Det har hållit sig över det 50-veckors exponentiella glidande medelvärdet.

Men aktien har också bildat ett stigande breddande kilmönster, ett populärt baisseartat tecken. Detta mönster har två stigande och breddande trendlinjer och leder ofta till ett sammanbrott.

Därför finns det stigande odds på att aktien kommer att få en baisseartad vändning under de kommande veckorna. Om det händer kommer nästa punkt att titta på vid $150, en minskning med cirka 18% från den nuvarande nivån.

Alternativscenariot är där den samlar sig och testar översidan av wedgen till cirka $200 innan den börjar mer nedåt.