AppLovin aktiekursprognos 2025 och analys av Wyckoff-metoden

AppLovins aktiekurs har ökat under de senaste åren, vilket gör det till ett av de bäst presterande företagen på Wall Street. APP steg med över 3 500 % från sin lägsta nivå 2023 och förvandlade den till en gigant på 121 miljarder dollar. Det var också bland de bäst presterande S&P 500-indexbolagen 2024. Så, kommer APP-aktieökningen att intensifieras i år?

APP-aktien sköt i höjden när tillväxten intensifierades

AppLovin-aktien har skjutit i höjden när dess intäkter har ökat under de senaste åren. Dess årliga intäkter steg från 994 miljoner USD 2019 till 4,28 miljarder USD under de senaste tolv månaderna. Det har också gått från en nettoförlust på över 350 miljoner dollar 2022 till en vinst på 1,1 miljarder dollar i TTM.

AppLovins tillväxtbana accelererade under tredje kvartalet då dess intäkter steg med 39 % till 1,2 miljarder USD. Intäktssiffran var avsevärt högre än vad de flesta analytiker förväntade sig, och var ett tecken på att dess AXON-modeller hade en inverkan på sina kunder.

Det mesta av dessa intäkter, eller 835 miljoner dollar, kom från dess mjukvaruplattform, medan divisionen för appuppdatering tjänade över 363 miljoner dollar.

Analytiker förväntar sig att AppLovin-verksamheten gick bra 2024, med dess årliga intäkter som växte med 40 % till över 4,6 miljarder dollar. En årlig tillväxt på 40 %, varav merparten är organisk, är en bra siffra för ett företag som grundades 2012.

Det är också anmärkningsvärt eftersom företaget är i tv-branschen, som har haft rejäl motvind de senaste åren.

Läs mer: Är Applovin fortfarande ett köp efter ökningen på 40 % efter resultatet för tredje kvartalet?

Är AppLovin övervärderat?

AppLovins intäkter förväntas sedan växa från 4,6 miljarder dollar 2024 till 5,67 miljarder dollar. Om denna trend fortsätter betyder det att den lätt kommer att nå milstolpen på 10 miljarder dollar till 2030.

Bolaget har också höga marginaler, som kommer att fortsätta växa i takt med att det skalas upp. Dess bruttomarginal var cirka 74 %, medan nettovinstmarginalen var 26 %. Därför kan företagets nettomarginaler nå minst 30 % under de närmaste åren.

Utmaningen för AppLovin är att företaget har blivit mycket övervärderat på de flesta mätvärden. Detta är ett företag med ett börsvärde på över 121 miljarder dollar som ännu inte har passerat värdet på 10 miljarder dollar.

Det handlas till ett terminspris-till-vinst-förhållande på 83, mycket högre än andra välkända företag som Microsoft, Google och NVIDIA. NVIDIA har ett framåtriktat P/E-tal på 48 även om det växer i snabbare takt och finns i stora industrier. Microsoft och Google har forward-multiplar på 32 respektive 24.

AppLovins värdering stöds dock av siffran Rule of 40. Detta är ett vanligt sätt att värdera företag i SaaS-branschen genom att titta på intäktstillväxt och vinstmarginaler. Dess intäktsökning på 41 % och dess nettoinkomstmarginal på 26 % ger den en regel på 40 mått på 61 %, en av de bästa i branschen.

AppLovin aktiekursanalys

Wyckoff-metoden, som undersöker hur aktier och andra tillgångar handlas över tid, är grunden för AppLovin-aktiens största risk. Detta tillvägagångssätt identifierar stadier som ackumulering, markering, distribution och markdown.

AppLovins aktiekurs låg kvar i ackumuleringsfasen mellan 2012 och 2023 och gick sedan över till markupfasen 2024. Markupfasen kännetecknas vanligtvis av rädslan för att missa något bland investerare.

Efter det ser distributionsdelen några smarta pengarinvesterare börja sälja sin andel. Nästa steg är där det går till nedskrivningsfasen, och kommer sannolikt att ske i år när dess intäktstillväxt saktar av. Nedskrivningsfasen består av stora nedgångar då panik bland vissa investerare sätter in och innebär en återgång.