2 katalysatorer för ASML-aktiekursen: DeepSeek och Q4-resultat

ASML-aktien har kraschat hårt under de senaste månaderna då oron för artificiell intelligens kvarstår. Efter att ha nått en topp på $1 104 den 11 juli, kraschade aktien med nästan 35% till nuvarande $732. Så, är ASML-aktien ett bra köp?

ASML har varit en tillväxthistoria

ASML är ett av de viktigaste företagen globalt på grund av sina tjänster och produkter.

Det är ett nästan monopol som tillhandahåller produkter till företag inom halvledartillverkningsindustrin som Intel, GlobalFoundries och Taiwan Semiconductor.

Dess nyckelprodukter är de extrema ultravioletta (EUV) litografimaskinerna, djupa ultravioletta (DUV) system, renoverade system, beräkningslitografi och metrologi och inspektionssystem.

Dessa produkter används i stor utsträckning i alla tillverkningsföretag på platser som USA, Kina och Tyskland.

Noterbart är att ASML inte har en stor mainstream-konkurrent som kan utveckla dessa lösningar. Canon , ett japanskt företag, siktar på att bli en av sina främsta konkurrenter inom litografibranschen.

ASML:s verksamhet har blomstrat under de senaste åren, med hjälp av den pågående medvinden på artificiell intelligens och andra teknologier som molnberäkning. Det har också gynnats av tillväxten av tillverkningar, särskilt i USA, som antog CHIPS-lagen under Biden.

Denna tillväxt har drivit sin årliga omsättning från 13,2 miljarder USD 2019 till över 30 miljarder USD under det senaste räkenskapsåret.

Bolaget har dock mött en del motvind. Som ett kritiskt företag har det till exempel mött gränser för vem det kan sälja sin teknologi till. I synnerhet har det varit förhindrat att sälja några av sina mest avancerade litografimaskiner till kinesiska företag.

ASML resultat framåt

Nästa viktiga katalysator för ASML-aktien blir dess resultat, som kommer ut på torsdag.

De senaste siffrorna visade att ASML:s intäkter steg något till 7,5 miljarder euro då de sålde 106 nya litografisystem, upp från 89 under föregående kvartal. Dess aktie sjönk med 15 % efter dessa vinster när den förutspådde att dess bruttomarginaler sjönk från 51,5 % till 50,8 %.

Företagets vägledning var att resultatet för fjärde kvartalet kommer att ligga på mellan 8,8 miljarder euro och 9,2 miljarder euro. Dess bruttomarginaler förväntas vara mellan 49 % och 50 %, vilket indikerar att de fortfarande är under press.

ASML-aktien kommer också att reagera på den pågående DeepSeek-hypen. DeepSeek är en ny artificiell intelligensmodell som väsentligt har förändrat AI-branschen på grund av dess framsteg och lägre driftsättningskostnader.

Analytiker förväntar sig att dess verksamhet kommer att störa branschen och potentiellt leda till fler affärsmöjligheter för företag som ASML.

De är också mycket optimistiska om ASML-aktiekursen. Det genomsnittliga aktiemålet är $927, mycket högre än nuvarande $732.

ASML aktiekursprognos

Det dagliga diagrammet visar att ASML-aktiens pris toppade på 1 104 dollar i juli förra året och sedan stupade till en lägsta nivå på 645 dollar. Det har hållit sig under 50-dagars glidande medelvärde och flyttat till 50% Fibonacci Retracement-punkten på $730.

Aktien har bildat ett baisseartat flaggdiagram, ett populärt risktecken. Det har också bildat vad som ser ut som ett stigande kilmönster och en serie lägre låga och lägre toppar.

Därför kommer aktien sannolikt att ha en baisseartad uppdelning efter vinst, med nästa punkt att titta på är $645. Ett steg över motståndet på $800 kommer att ogiltigförklara den baisseartade synen.