Atlassian aktieanalys: är TEAM ett köp eller sälj före vinst?

Atlassians aktiekurs höll sig stabil och är uppe i två på varandra följande veckor när fokus vänder sig mot dess kommande finansiella resultat. TEAM-aktien hoppade till en topp på 265 $ på fredagen, upp med nästan 100 % från sin lägsta punkt 2024. Så, är Atlassian en bra investering före vinsten?

Atlassian resultat framåt

Atlassian, moderbolaget till Jira, Confluence, Loom och Trello, är ett av de mest populära mjukvaruföretagen globalt. Det har också vuxit till att bli det sjätte största företaget i Australien efter Commonwealth Bank, BHP, CSL, National Australian Bank och Westpac.

Företagets verksamhet har gått bra över tid i takt med att fler stora och små och medelstora företag anammat dess teknologi. Dess årliga intäkter växte från 1,6 miljarder USD 2020 till över 4,3 miljarder USD under det senaste räkenskapsåret.

Denna tillväxt skedde när fler företag tog till sig deras kommunikations-, samarbets- och projektledningslösningar. Några av dess främsta kunder är företag som Mercedes-Benz, Dropbox, Lumen och Royal Carribean.

Nästa nyckelkatalysator för Atlassian-aktien kommer att vara den kommande vinsten, planerad till den 30 januari. Analytiker förväntar sig att dessa siffror visar att företagets verksamhet fortsatte att utvecklas väl under det sista kvartalet.

Den genomsnittliga intäktsuppskattningen är 1,24 miljarder dollar, en ökning med cirka 17 % från samma kvartal 2023. Detta är imponerande för ett teknikföretag som grundades 2002.

Företagets vägledning är att dess intäkter kommer att vara 1,32 miljarder dollar under nästa kvartal, medan dess årliga intäkter kommer att vara 5,12 miljarder dollar. Det kommer att nå 6,13 miljarder dollar nästa räkenskapsår, en stark prestation.

Läs mer: Atlassians aktie uppgraderad av Piper Sandler till övervikt: Köpmöjlighet?

TEAM resultattillväxt och värdering

De senaste resultaten visade att Atlassians intäkter steg från 977 miljoner dollar första kvartalet 2023 till 1,18 miljarder dollar. Bruttomarginalen minskade något från 81,8 % till 81,7 %, medan nettoförlusten steg till 123 miljoner dollar.

Bolaget meddelade också att det kommer att fortsätta att köpa tillbaka sina aktier. Efter att ha slutfört sitt återköp på 1 miljard dollar inledde det ett program för återköp av aktier för 1,5 miljarder dollar. Man hoppas att dessa återköp kommer att bidra till att minska antalet utestående aktier och öka dess vinst per aktie.

En viktig fråga har alltid varit att Atlassians verksamhet är högt övervärderad eftersom den har ett börsvärde på över 68 miljarder dollar. Denna siffra innebär att dess framåtriktade P/E-tal på 80,8, högre än branschgenomsnittet på 26. Det är också högre än andra företag som NVIDIA och Microsoft.

TEAM är ett SaaS-företag, vilket betyder att regel om 40 är ett idealiskt sätt att värdera det. Regel-av-40-metoden tittar på ett företags tillväxt och lägger till med dess marginaler. Den har en intäktstillväxt på 20,14 % och en nettoinkomstmarginal på minus 9, vilket ger den en siffra på cirka 11. På den positiva sidan ger den en regel om 40 siffror på 52 att använda den fria kassaflödesmarginalen på 32.

Atlassian aktiekurs

Veckodiagrammet visar att TEAM-aktiekursen bildade ett lutande dubbelbottnat mönster vars halsringning låg på $257. Detta mycket populära mönster leder ofta till fler vinster över tid.

Aktien har rört sig över nyckelmotståndspunkten på $257, den högsta svingen den 27 januari och något över Fibonacci Retracement-nivån på 38,2%.

Viktigast av allt, det har bildat ett gyllene korsmönster när 50-veckors och 200-veckors glidande medelvärden vände varandra. Aktien har också bildat ett hausseartat vimpeldiagram.

Därför är aktiens utsikter hausse. Det initiala målet är $287,35, vilket var dess högsta sving den 2 december. Det kommer då att hoppa till 50% retracement-punkten vid $300.