ByBit registrerar sig hos Indiens Financial Intelligence Unit efter handelsavstängning

Cryptocurrency exchange ByBit har löst efterlevnadsproblem i Indien och förväntas återuppta sina tjänster snart.

Enligt ett tillkännagivande den 5 februari har börsen officiellt registrerat sig hos Indiens Financial Intelligence Unit som en rapporterande enhet.

Som sådan har börsen gått med på att följa landets anti-penningtvätt enligt lagen om förhindrande av penningtvätt (PMLA) 2005.

Indiska kryptoentusiaster välkomnade nyheten, och vissa kallade det en vinst för kryptoantagande i landet.

Samtidigt beskrev ByBits vd Ben Zhou utvecklingen som "goda nyheter" för indiska handlare.

Registreringen kommer ungefär en månad efter att börsen meddelade att de tillfälligt skulle stoppa tjänsterna för indiska kunder.

Vid den tiden sa börsen att de avbröt tjänster på grund av regulatoriska krav, begränsa indiska användare från att öppna nya krypto- eller fiataffärer, komma åt handelsprodukter eller delta i kampanjer.

Befintliga derivatpositioner placerades i "nära-bara"-läge, vilket gjorde det möjligt för användare att lämna men inte ändra eller lägga till sina positioner.

Dessutom tog börsen bort peer-to-peer-handelsannonser i INR, avbröt kopiahandelsrelationer och inaktiverade alla handelsbots senast den 13 januari. Uttag förblev dock opåverkade under avstängningen.

Samtidigt har FIU ålagt 1,06 miljoner dollar i böter på plattformen med huvudkontor i Dubai genom en order den 31 januari för drift utan licens.

Beslutet sägs ha kommit efter en grundlig granskning av ByBit, där FIU-direktör Vivek Aggarwal drog slutsatsen att utbytet hade brutit mot flera PMLA-regler.

Vid publiceringstidpunkten har det inte kommit något officiellt besked från kryptobörs om huruvida böterna har reglerats.

Förra året, i juli, ansökte börsen också om en Virtual Digital Asset Service Provider-licens i Indien och väntar för närvarande på godkännande.

Regulatoriska hicka över hela världen

ByBit har också ställts inför utmaningar i andra jurisdiktioner.

Det avbröt sina tjänster i Storbritannien i september 2023, precis innan deadline för kryptoföretag att följa landets marknadsförings- och reklamlagar.

Samma år flyttade den ut från den kanadensiska marknaden mitt i efterlevnadsutmaningar, medan den i Frankrike upphörde att fungera året därpå efter att den inte lyckades säkra korrekt licensiering.

Förra året i december pausades tjänsterna i Malaysia.

Offshorebörser under granskning i Indien

Före ByBit var Binance och KuCoin två stora börser som hade registrerats hos FIU efter att ett förbud infördes på nio utländska börser i december 2023.

Enligt tillsynsmyndigheten hade dessa plattformar brutit mot policyer mot penningtvätt.

Sedan mars 2023 har den indiska regeringen krävt att alla kryptobörser, inklusive offshorebörser, ska registreras enligt lagen om förhindrande av penningtvätt.

Binance var tvungen att betala böter på 2,25 miljoner dollar innan de fick återuppta sina tjänster i augusti 2024, medan KuCoin betalade lite över 40 000 dollar för tidigare bristande efterlevnad.

FIU har också undersökt utländska börser för att få tillbaka obetalda skatter.

Enligt tidigare rapporter var sju offshorebörser, inklusive Bitfinex, MEXC Global, Kraken, Huobi, Gate.io, Bittrex och Bitstamp, skyldiga regeringen INR 2900 crores (cirka 331,85 miljoner dollar) i skatt på varor och tjänster.