Applied Materials-aktie: Är AMAT ett fynd före intäkterna?

Applied Materials aktiekurs har hållit sig i ett snävt intervall de senaste veckorna då investerare fokuserat på datacenter och artificiell intelligens. AMAT handlades till $182,80 på fredagen, en nedgång med över 28% från sin högsta nivå i år. Så, är Applied Materials en bra aktie att köpa före sin vinst?

AI-investeringar fortsätter

Applied Materials är ett stort halvledarföretag som levererar produkter till företag som Taiwan Semiconductor, Intel och Global Foundries. Dess produkter inkluderar komplexa lösningar som Chemical Vapor Deposition (CVD), atomic vapour deposition (ALD) och Electrochemical Deposition (ECD).

AMAT har dragit nytta av den senaste tidens medvind på artificiell intelligens som har lett till en stor ökning av halvledarefterfrågan globalt. Denna tillväxt har bidragit till att driva företagets intäkter betydligt högre under de senaste åren.

AMAT:s årliga intäkter steg från 17,2 miljarder USD 2020 till över 27,1 miljarder USD under det senaste räkenskapsåret.

Även om tillväxten har avtagit nyligen, finns det en sannolikhet att den kommer att dra nytta av ökade AI-utgifter. Enligt FT förbereder sig de största teknikföretagen i USA för att spendera 320 miljarder dollar i AI-investeringar i år, medan Amazon spenderar 100 miljarder dollar. Dessa företag spenderade cirka 264 miljarder dollar 2024.

Det största problemet är att robusta utgifter för datacenter inte har ökat AI-intäkterna avsevärt. Alphabet har ännu inte lämnat detaljer om intäkterna från sin Gemini AI-lösning, och många kunder har varit försiktiga med att prenumerera på den dyra Microsoft Copilot-produkten.

AMAT-intäkter framåt

Nästa viktiga aktiekurskatalysator för Applied Materials kommer att vara dess kommande vinst, vilket kommer att ge mer färg om verksamheten.

De senaste siffrorna för fjärde kvartalet visade att dess intäkter steg med 5% till över 7,045 miljarder dollar, högre än vad analytikerna förväntade sig. Bruttomarginalen steg något till 47,5 %, medan rörelseresultatet var 2,063 miljarder dollar. Den citerade de pågående AI-investeringarna för dess intäkts- och vinsttillväxt.

Applied Materials årliga omsättning var också högre än väntat. Det tjänade över 27,1 miljarder dollar under räkenskapsåret, medan rörelseintäkterna var 7,9 miljarder dollar.

Analytiker förväntar sig att de kommande resultaten visar att Applied Materials intäkter ökade med 6,7% till 7,16 miljarder dollar. De räknar med att den framåtriktade guidningen för innevarande kvartal kommer att vara 7,2 miljarder dollar och den årliga till 30 miljarder dollar.

Applied Materials resultat förväntas också fortsätta växa. Den genomsnittliga vinstprognosen är $2,3, högre än förra kvartalets $2,13.

Det finns tecken på att AMAT är ett undervärderat företag eftersom det handlar med ett terminspris/vinstkvot på 19,6, lägre än branschens median på 30.

Applied Materials aktiekursanalys

Veckodiagrammet visar att AMAT-aktiens kurs har kraschat från fjolårets högsta på $255 till nuvarande $180. Det har också rört sig något under 50-veckors och 25-veckors exponentiella rörliga medelvärden (EMA).

AMAT-aktien har också bildat en fallande kanal, som är en del av det hausseartade flaggdiagrammet, ett populärt fortsättningstecken. Därför kommer aktien sannolikt att ha ett starkt hausseartat utbrott under de kommande veckorna då tjurar siktar på nyckelmotståndsnivån på $200. Ett avbrott över den nivån kommer att peka på fler vinster, potentiellt till förra årets högsta på $254.