Nikkei 225 prognos när yenen skjuter i höjden; Softbank, Nissan, Honda intäkter framåt

Nikkei 225-indexet, som inkluderar de största japanska aktierna, har fortsatt under press i år då den japanska yenen och statsobligationsräntorna steg. Indexet backade till den lägsta nivån på 38 400 ¥, en minskning med 5,40 % från sin högsta nivå i år. Så, vad händer härnäst för indexet före viktiga japanska företagsintäkter?

japanska yen och obligationsräntor

Nikkei 225-indexets svaghet är sannolikt på grund av det hökiska Bank of Japan (BoJ) sentimentet. Till skillnad från andra centralbanker har BoJ hållit en ganska hökaktig ton i år då inflationen och lönetillväxten har fortsatt att stiga.

BoJ höjde räntorna under januarimötet och analytiker tror att det kommer att leverera fler höjningar framöver. Det beror på att Japan nu har en högre inflation än andra länder, inklusive USA.

Japanska aktier underpresterar när BoJ är hökaktig. En trolig orsak är att centralbankssynen leder till en starkare japansk yen, vilket påverkar många japanska experter negativt.

Den japanska yenen har stärkts under de senaste veckorna och flyttat från årets högsta på 156 till 152 idag. Den har sjunkit till den lägsta nivån på veckor, en trend som kan fortsätta senare i år.

Japans statsobligationsräntor fortsatte att stiga efter att BoJ avslutade styrprogrammet för avkastningskurvan. I fredags steg den 10-åriga räntan till 1,30 %, den högsta nivån sedan 2011. Den 5-åriga räntan har stigit till 0,98 %.

Dessa siffror gör att japanska investerare en gång på länge kan få avkastning genom att bara investera i statsobligationer. Som sådan har många av dem roterat från den kämpande aktiemarknaden till dessa obligationer.

Viktiga Nikkei-indexresultat framåt

Nästa nyckelkatalysator för Nikkei 225-indexet kommer att vara nyckelintäkter från några av de största företagen i Japan.

Softbank, det nionde största företaget i Japan, kommer att vara ett av de bästa företagen att titta på när de publicerar sina resultat den 12 februari. Dessa siffror kommer vid en tidpunkt då teknologivärderingarna har hoppat och när företaget investerar aggressivt i artificiell intelligens (AI). Nyligen samarbetade det med Oracle och OpenAI för att investera i amerikanska AI-projekt.

Det andra anmärkningsvärda namnet att titta på kommer att vara Recruit Holdings, de femte största namnen i Japan, som släpper sina resultat på tisdag. Recruit, moderbolaget till Indeed och Glassdoor, har sett sin aktie sjunka till 10 800 ¥.

Andra topp Nikkei 225-indexbolag att titta på är Shiseido, Yamaha Motor, Rakuten Bank, Sony, Japan Display, Honda Motor, Nissan, ENEOS och Tokio Marine.

Honda och Nissan kommer att bevakas efter att den senare avbröt fusionsförhandlingarna, ett drag som analytiker tror är bra för Honda.

Nikkei 225 indexanalys

Nikkei -diagram av TradingView

Det dagliga diagrammet visar att Nikkei-index har varit under press de senaste månaderna. Den har dragit sig tillbaka till 38 787 ¥, en minskning från 40 380 ¥ i år.

Indexet har rört sig något under nyckelstödet vid 50-dagars glidande medelvärde. Mest anmärkningsvärt har den bildat en stigande kanal och har nu rört sig något ovanför den nedre sidan.

Därför kommer indexet troligen att ligga kvar i detta intervall denna vecka. Nästa viktiga stöd- och motståndsnivåer att titta på kommer att vara 38 000 yen och 40 000 yen.