Reddit-aktien står inför större risker än Googles algoritmförändring 2025, varnar analytiker

Reddit Inc (NYSE: RDDT) skyller på en förändring i Googles sökalgoritm för att inte följa Streets uppskattningar för användartillväxt under sitt fjärde kvartal.

Medan företaget är övertygat om att dess team kan navigera i sådana förändringar, ser Roth MKM-analytikern Rohit Kulkarni andra utmaningar framför det sociala forumet.

Kulkarni behöll sin "neutrala" hållning på Reddit-aktien efter företagets vinstmeddelande på torsdagen.

Hans prismål på 195 $ tyder inte på någon meningsfull uppsida från nuvarande nivåer.

Vad kan skada Reddit-aktien 2025?

Reddits ledning bekräftade på vinstsamtalet att företaget redan såg tecken på återhämtning under första kvartalet.

Ändå tog Roth MKM-analytikern en duva syn på det New York-noterade företaget när det ökade sina globala dagliga aktiva unika (DAUq) med mindre än väntat 39% till 101,7 miljoner under fjärde kvartalet.

Dessutom förväntar Kulkarni att RDDT aggressivt återinvesterar i tillväxt i år, vilket kan resultera i inbromsning och press på dess marginalprofil under den bakre halvan av 2025.

Han ser en nedgång i företagets inkrementella marginaler till cirka 50 % framåt.

Observera att Reddit-aktien för närvarande inte ger någon utdelning för att verka mer attraktiv för inkomstinvesterare heller.

RDDT:s nuvarande värdering är oroande

Rohit Kulkarni rekommenderar försiktighet med att ladda upp RDDT-aktier vid försäljningen efter vinst, också eftersom de handlas till en betydande premie.

Reddit-aktien går för närvarande omkring 20 gånger och 65 gånger sin beräknade intäkt och EBITDA för 2025 – båda långt före konkurrenterna.

Sammantaget förblir Roth MKM-analytikern "neutral" gentemot företaget baserat från San Francisco, Kalifornien, eftersom dess risk-belöning ser mer balanserad ut på kort sikt vid nuvarande värdering.

För att RDDT ska motivera sin aktiekurs borde den ha fått över 440 miljoner dollar i intäkter.

Företaget redovisade dock 428 miljoner dollar i intäkter endast för sitt fjärde kvartal.

Reddits resultat för fjärde kvartalet

Även om värdepappersföretaget fortfarande är något duftfullt på Reddit-aktien, bör investerare veta att dess kvartalsrapport, exklusive användartillväxt, var tillräckligt stark.

Det sociala nätverket på forumet tjänade 36 cent per aktie på 428 miljoner dollar i intäkter – vilket överträffade konsensusberäkningarna på 25 cent per aktie respektive 405 miljoner dollar.

Även för innevarande kvartal krävde företagets ledning att intäkterna skulle falla i intervallet 360 miljoner och 370 miljoner dollar.

Analytiker, i jämförelse, låg på 358 miljoner dollar istället. Steve Huffman, verkställande direktör för Reddit sa till investerare i vinstmeddelandet:

RDDT-intäkter kom mer än en månad efter att den rullade ut en ny AI-funktion som heter Reddit Answers.