3 skäl att undvika blue-chip SCHD ETF

Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) har blivit en gigantisk gigant på 68 miljarder dollar, mycket populär bland utdelningssökande investerare, särskilt pensionärer. Det är en femstjärnig fond med ett starkt resultat av utdelningar och tillväxt. Den här artikeln utforskar de tre bästa anledningarna till att du bör undvika SCHD ETF och de bättre alternativen.

SCHD ETF har en låg direktavkastning

Den främsta anledningen till att investerare köper SCHD ETF är på grund av dess konsekventa utdelningar för att investera. Den har ett rekord på 13 år av utdelningstillväxt i rad och en sammansatt årlig tillväxttakt (CAGR) på 11 %, högre än sektorns median på bara 6,15 %.

Utmaningen är dock att fonden har en ganska liten avkastning, särskilt när man tar hänsyn till den riskfria avkastning som amerikanska statsobligationer erbjuder. En närmare titt visar att korta statsobligationer ger över 4 %, medan PIMCO Intermediate Municipal Bond Active Exchange-Traded Fund ETF (MUNI) ger 3,48 %. Den senare gynnas eftersom dess inkomst inte är skattepliktig.

SCHDs direktavkastning är högre än Vanguard S&P 500 (VOO) ETF, som har en direktavkastning på 1,20 %. Ändå är spridningen mellan de två inte så stor.

Därför, förutsatt att du har investerat 100 000 $ i SCHD ETF, och om avkastningen ligger kvar på 3,75 %, kan du förvänta dig att få 3 750 $ per år eller 312 $ i månaden. Den slutliga siffran blir lägre än så på grund av skatter. Ett liknande belopp investerat i de tioåriga statsobligationerna kommer att inbringa 4 100 USD per år eller 341 USD.

Det här exemplet fokuserar bara på utdelningen. Naturligtvis kommer SCHD ETF sannolikt att göra bättre än obligationer på grund av dess prisuppskattning.

Schwab US Dividend ETF släpar efter S&P 500-index och Nasdaq 100

Den andra anledningen till att undvika Schwab US Dividend ETF är att den ofta underpresterar S&P 500- och Nasdaq 100-indexen.

Medan fonden har en högre direktavkastning är dess totalavkastning vanligtvis mindre än de amerikanska jämförelseindexen. Vi anser att totalavkastningen är ett bättre alternativ för en investerare eftersom den inkluderar utdelningen och prisavkastningen.

SCHD ETF har avkastat 1,72 % i år, medan Vanguard S&P 500 och Invesco QQQ ETF (QQQ) har ökat med 4,06 % respektive 5,27 %.

Samma prestation har skett under de senaste tre åren då SCHD:s totalavkastning låg på 7,90 % jämfört med de andra tvås 38 % och 54 %. Som visas nedan har det släpat efter de två överlägset under de senaste fem åren.

SCHD ETF är inte framåtblickande

Det andra skälet till att undvika SCHD ETF är att det inte är en framåtblickande fond, vilket är förståeligt eftersom den investerar i traditionella företag som har en erfarenhet av att betala utdelningar.

En närmare titt på sektorerna visar att de flesta av dess företag finns i långsamt växande områden som finans, hälsovård, dagligvaror, industrier och energi.

De största företagen i fonden är Coca-Cola, Abbvie, Cisco Systems, Amgen, Pfizer, Chevron och Verizon. Även om alla dessa är bra företag, har de ingen futuristisk aspekt av dem.

De största förändringarna som formar världen idag är inom tekniksektorn. De inkluderar områden som cloud computing, artificiell intelligens och quantum computing. Detta förklarar varför SCHD ETF handlas till en rabatt jämfört med den bredare marknaden. Den har ett pris-till-vinst-förhållande på 17, lägre än S&P 500:s 22.

Därför, medan SCHD är en bra utdelnings-ETF att överväga, det har vissa begränsningar, inklusive dess låga direktavkastning, underpresterande och dess avsaknad av en framåtblickande syn.