ASX 200-indexprognos efter RBA-räntesänkningen: är det ett köp?

ASX 200-indexet backade på tisdagen efter att Reserve Bank of Australia (RBA) levererade sin första räntesänkning i cykeln. Indexet, som följer de största företagen i Australien, kraschade till den psykologiska nyckelpunkten på 8 500 A$, en minskning med 1,60 % från sin högsta nivå i år. Så, vad händer härnäst för S&P/ASX 200-indexet?

RBA sänker räntorna

Den främsta katalysatorn för ASX 200-indexet var RBA:s beslut att sänka räntorna med 0,25 % till 4,1 %. Detta var en anmärkningsvärd sänkning eftersom banken hade motstått att sänka räntorna förra året som de flesta centralbanker förväntade sig.

I ett uttalande noterade RBA att inflationen hade sjunkit avsevärt från sin topp 2022 och att geopolitiska risker kvarstod. Den underliggande inflationen har flyttat till 3,2 %, en minskning från över 8 % 2022. Som sådan tror tjänstemän att inflationen rör sig i rätt riktning och att den hållbart kommer att ligga kvar mellan målintervallet 2 % och 3 %.

Ekonomer förväntar sig att RBA kommer att fortsätta sänka räntorna under de kommande mötena eftersom ekonomin saktar in. Det kommer också att sänka räntorna för att anpassa sig till Donald Trumps nya politik, särskilt när det gäller tullar. I sitt uttalande sa RBA:

Den australiensiska dollarn höll sig stabil efter RBA-beslutet, med AUD/USD-växelkursen som steg till 0,6350, den högsta nivån sedan december förra året. Den har hoppat med över 4,2 % från sin lägsta punkt i år.

Australiska obligationsräntor har stigit något de senaste dagarna. Den tioåriga avkastningen steg till 4,46 %, upp från månadens lägsta 4,30 %. På samma sätt steg den 30-åriga avkastningen till 5%, medan den femåriga flyttade till 3,90%.

Australiska bankaktier reagerar på RBA:s uttalande

De flesta ASX 200-företag reagerade milt på RBA-räntebeslutet. De flesta australiska banker drog sig tillbaka eftersom räntesänkningen innebär att de kommer att få en svagare räntenettomarginal. Westpacs aktiekurs kraschade med över 2,6 %, medan ANZ Holdings sjönk med 0,40 %.

National Australia Bank (NAB) föll med 1,58%, medan Commonwealth Bank of Australia (CBA) sjönk med 1,2%. Alla dessa banker har gynnats avsevärt under de senaste månaderna eftersom räntorna har varit fortsatt höga. De kommer ändå att klara sig bra eftersom räntorna väntas vara högre under längre tid.

De främsta eftersläpningarna i ASX-indexet var företag som Challenger, Mineral Resources, Pilbara Minerals och Whitehaven Coal.

Å andra sidan var de främsta vinnarna i ASX 200-indexet företag som Hub24, ARB Corporation, Zip, A2 Milk och Mesoblast.

ASX 200 indexanalys

Det dagliga diagrammet visar att ASX 200-indexet har varit i en uppåtgående trend under de senaste månaderna. Den har bildat en stigande kanal som förbinder de högsta svängningarna sedan december 2023 och den lägsta punkten sedan januari 2024.

Indexet har hållit sig över 50-dagars och 100-dagars exponentiella rörliga medelvärden (EMA), ett tecken på att tjurar har kontroll. Det

ASX 200-indexet har dock bildat ett litet stigande kilmönster. Dessutom är de två linjerna i MACD-indikatorn på väg att bilda en baisseartad crossover, medan Relative Strength Index (RSI) har lutat nedåt.

Därför kommer S&P/ASX 200-indexet sannolikt att dra sig tillbaka och testa om nyckelstödet till 8 250 A$. Ett steg ovanför kanalens övre sida på $8 690 kommer att ogiltigförklara den hausseartade synen och peka på ytterligare vinster framåt.