Investerare vänder sig till TIPS eftersom inflationsoro kvarstår trots sänkta priser: faktorer att tänka på innan de investerar

Även om inflationen har mattats från sin topp är den fortfarande ett bekymmer för både investerare och beslutsfattare.

Konsumentprisindex (KPI) har fallit från 9,1 % som högsta i juni 2022 till 3 % i januari, men det ligger fortfarande över Federal Reserves mål på 2 %.

"Framstegen mot 2% inflation har avstannat, och Fed vet det", säger Greg McBride, finansanalytiker på Bankrate.com.

Vissa Fed-tjänstemän är också försiktiga med den inverkan som tullar kan ha på inflationen under de kommande månaderna.

Med inflationen fortfarande en nyckelfråga, vänder sig investerare som vill behålla sin köpkraft till Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) som ett potentiellt skydd, sa en rapport från CNBC.

Vad är TIPS och hur fungerar de?

TIPS utfärdas av den amerikanska regeringen och fungerar på samma sätt som vanliga statsobligationer men med en viktig skillnad: deras huvudsakliga värde justeras med inflationen.

När inflationen stiger stiger även obligationens kapital, vilket säkerställer att investerare behåller sin köpkraft.

Däremot kan vanliga statsobligationer och insättningsbevis (CD) tappa värde i reala termer om deras avkastning inte håller jämna steg med inflationen.

Den 10-åriga riktmärket statsobligation ger för närvarande knappt 4,5 %, en ränta som kan kämpa för att överträffa inflationen på lång sikt.

TIPS finns i 5-, 10- och 30-års löptider.

När de förfaller får investerarna antingen den justerade kapitalbeloppet eller den ursprungliga kapitalbeloppet, beroende på vilket som är högst.

Räntebetalningarna, beräknade utifrån justerad kapital, ökar i takt med att inflationen stiger.

Växande investerarintresse för TIPS

Den senaste tidens oro över tullar och potentiellt inflationstryck har lett till förnyat intresse för TIPS, enligt en rapport från Wells Fargo Investment Institute.

"TIPS fortsätter att vara ett värdefullt verktyg för att skydda köpkraften i en inflationsmiljö", säger Douglas Boneparth, president för Bone Fide Wealth.

"Med avkastningen för närvarande nära decennierhögsta, är de definitivt mer attraktiva än under de senaste åren."

TIPS är dock inte utan risk.

Colin Gerrety, en kundrådgivare på Glassman Wealth Services, pekade på 2022 som ett exempel på hur stigande räntor kan påverka TIPS-avkastningen negativt.

"Låt oss säga att inflationen stiger och räntorna stiger samtidigt", förklarade han.

"TIPS kan faktiskt förlora pengar om den negativa effekten från ränteuppgången överstiger den justering som sker på grund av inflationen."

Faktum är att TIPS hade en negativ avkastning på 11,85 % 2022, även om de fortfarande överträffade standard amerikanska statsobligationer.

Hur man anpassar TIPS i en bredare strategi

När investerare väger sina alternativ rekommenderar vissa experter ett diversifierat tillvägagångssätt som kombinerar TIPS med andra inkomstgenererande tillgångar.

Winnie Sun, verkställande direktör för Sun Group Wealth Partners, ger råd om en blandning av ränte-TIPS, utdelningsaktier och CD-skivor med stegar för att balansera risk och avkastning.

"Jag brukar råda kunder att se TIPS som en del av en diversifierad portfölj snarare än en fristående lösning", säger Boneparth.

Medan TIPS erbjuder inflationsskydd, måste investerare också överväga skattekonsekvenser och potentialen för lägre avkastning om inflationen dämpas.

Eftersom Federal Reserve fortsätter att övervaka inflationstrender, förblir TIPS roll i en investeringsportfölj en viktig faktor för dem som vill skydda sina tillgångar.