Marvell-aktien är övervärderad: kommer MRVL att stiga eller falla efter vinst?

Marvell Technology (MRVL) aktiekurs har kraschat i tre dagar i rad och nått en lägsta nivå på 86,30 $, den lägsta nivån sedan den 4 november. MRVL har fallit med över 27 % från sin högsta nivå i år. Så, kommer MRVL-aktien att stiga eller falla efter vinst?

Marvell Technologies aktie faller före vinsten

Marvell har blivit ett av de bästa företagen på Wall Street. Den har skjutit i höjden med över 175 % från sin lägsta nivå 2023.

Företaget har gjort bra ifrån sig efter att ha nått många affärer med några av de största amerikanska företagen som Amazon och Microsoft. I december tecknade det ett femårigt avtal med Amazons AWS, ett drag som kommer att få det att bygga anpassade artificiell intelligenschips för det.

Det finns stigande odds att företaget kommer att nå överenskommelser med andra stora företag som Microsoft och Google när de försöker öka sina marknadsandelar.

MRVL-aktien kommer att vara i fokus i år när bolaget publicerar sina finansiella resultat. Analytiker förväntar sig att resultaten visar att intäkterna steg med 25,9% under det senaste kvartalet till 1,8 miljarder dollar. Denna intäktsökning kommer att bringa dess årliga siffra till 5,75 miljarder dollar.

Marvell Technologys vinst per aktie förväntas flytta till 59 cent, upp från 46 cent en dag tidigare. Den årliga vinsten per aktie kommer att vara 1,56 $, högre än de 1,51 $ den gjorde ett år tidigare.

Det finns chanser att företagets resultat blir högre än förväntat eftersom det tenderar att vara mycket konservativt när det utfärdar sin vägledning.

Läs mer: Tre anledningar till varför Marvell Technologies aktie är redo för ett rally

Hämta resultat för tredje kvartalet

De senaste resultaten visade att Marvell Technologys verksamhet gick bra under tredje kvartalet. Dess intäkter ökade med 7 % till 1,5 miljarder dollar, med hjälp av datacentersegmentet, vars intäkter ökade med 98 %.

Marvell Technologys verksamhet utanför datacenter, inklusive företag och operatörer, steg med 4 %, medan industri- och konsumentmarknaden minskade med 22 % och 43 %.

Den största risken företaget står inför är att datacenterverksamheten kan börja sakta ner de närmaste åren.

Många stora företag, som Amazon, Microsoft och Google, förväntas investera över 312 miljarder dollar i AI i år.

Utmaningen är dock att dessa investeringar sannolikt kommer att ta lång tid att betala sig. Till exempel har Microsoft ännu inte haft någon större nytta av sin Copilot-produkt som många företag anser är dyr och onödig.

Det stigande hoppet om att datacenterverksamheten kommer att sakta ner förklarar varför många halvledaraktier som AMD och Intel har fallit.

Värderingsoro kvarstår

Den största oro för Marvell Technology-aktien är att den är mycket övervärderad med tanke på att den har en värdering på 80 miljarder dollar. Enligt SeekingAlpha har den en icke-GAAP PE-kvot på 58, högre än sektorns median på 23. Dess företagsvärde till EBITDA är 204, mycket högre än andra företag.

Historiskt sett har företag som Marvell Technology lyckats behålla sina höga värderingar så länge som tillväxtmomentumet.

Marvell Technology aktiekursanalys

MRVL -diagram av TradingView

Veckodiagrammet visar att MRVL-aktiens pris toppade på 127,77 dollar tidigare i år och sedan kraschade till den lägsta 86,15 dollar. Den rörde sig något under nyckelstödet till $92,57, ovansidan av koppen och handtagsmönstret, ett populärt fortsättningstecken.

På den positiva sidan har Marvell-aktien hållit sig över 50-veckors exponentiellt glidande medelvärde (EMA). Den har också bildat ett hammarljusstakemönster, som kännetecknas av en kropp och en lång nedre skugga.

Därför, även om Marvell Technology är övervärderad, finns det en sannolikhet att den kommer att återhämta sig senare efter intäkter. En sådan återhämtning kan få den att hoppa till 100 $ följt av 110 $.