Rheinmetall, BAE Systems och andra europeiska försvarsaktier stiger när ledare pressar på för högre militära utgifter

Aktier i europeiska försvarsföretag steg på måndagen när investerare satsade på att regeringar över hela kontinenten skulle avsevärt öka militärutgifterna.

Rallyt leddes av den tyska vapentillverkaren Rheinmetall, som hoppade 14% i Frankfurt, medan Storbritannien-baserade BAE Systems steg 16% i London och Italiens Leonardo klättrade 10% i Milano.

Rolls Royce steg 5,7 procent.

Aktieuppgången följde på rapporter om att Tysklands CDU/CSU- och SPD-partier, för närvarande i koalitionssamtal, överväger att skapa två specialfonder för att finansiera försvars- och infrastrukturutgifter.

Som Europas största ekonomi kan Tysklands potentiella försvarssatsning få långtgående konsekvenser för sektorn.

Det bredare Stoxx Europe flyg- och försvarsindex, som slog rekord förra månaden, fortsatte att stiga mitt i växande förväntningar på att europeiska regeringar kommer att ta ett större ansvar för kontinentens säkerhet.

Trump-Zelensky Oval Office spottade gnistor i det europeiska försvaret

Det förnyade fokuset på militära utgifter kommer i kölvattnet av ett spänt möte mellan USA:s president Donald Trump och Ukrainas president Volodymyr Zelenskyy i fredags.

Trumps vägran att ge säkerhetsgarantier till Ukraina har ökat oron för att europeiska nationer måste agera självständigt för att avskräcka framtida rysk aggression.

Som svar sammankallade Storbritanniens premiärminister Keir Starmer ett toppmöte för europeiska ledare i London på söndagen och kallade det ett "en gång i generationens ögonblick för Europas säkerhet".

Mötet underströk den växande brådskan bland europeiska nationer att stärka sitt försvar mitt i USA:s förändrade utrikespolitik.

"Händelserna under de senaste dagarna gjorde det klart för europeiska ledare att de måste höja försvarsutgifterna avsevärt framöver", säger Tomasz Wieladek, analytiker på kapitalförvaltaren T Rowe Price.

Storbritannien, Frankrike och Ukraina för att utarbeta fredsplan

Trots Trumps hållning insisterade Starmer på att alla fredsplaner för Ukraina måste ha amerikanskt stöd.

Han avslöjade att Storbritannien, Frankrike och Ukraina skulle samarbeta för att lägga fram ett förslag till USA som syftar till att säkra en varaktig fred.

Starmer tillkännagav också ett finansieringspaket på 2 miljarder dollar för Ukraina, som inkluderar mer än 5 000 luftvärnsmissiler.

Han beskrev fyra nyckelprinciper för att säkra ett varaktigt freds-fortsatt militärt bistånd till Ukraina och ekonomiskt tryck på Ryssland, Ukrainas fulla deltagande i alla fredsförhandlingar för att garantera dess suveränitet, stärka Ukrainas försvarsförmåga för att avskräcka framtida invasioner och sammanställa en "koalition av villiga" för att framtvinga fred, potentiellt involverade europeiska militära utplaceringar.

Utplaceringar möjliga utan USA:s stöd, men kommer freden att bestå?

Ett växande antal europeiska ledare diskuterar nu möjligheten att sätta in styrkor till Ukraina oberoende av USA.

Storbritanniens försvarsminister Luke Pollard föreslog att europeisk militär intervention kan bli nödvändig för att genomdriva ett fredsavtal.

"Militära utplaceringar är möjliga", sa Pollard i en intervju med Times Radio.

"Men poängen är att vi vill ha en varaktig och varaktig fred... Om USA inte är inblandat kommer vi att kämpa för att få den varaktiga freden."

Han betonade att europeiska ledare är försiktiga med varje tillfällig vapenvila som skulle kunna tillåta Ryssland att omgruppera sig och inleda ytterligare attacker.

Marknader reagerar på geopolitiska förändringar

De geopolitiska spänningarna och förväntningarna om ökade försvarsutgifter lyfte stora europeiska aktieindex.

Storbritanniens FTSE 100 steg 0,46 % till 8 850 poäng, Tysklands DAX klättrade 0,88 % och Frankrikes CAC steg med 0,69 %.

Italiens huvudaktieindex gick något lägre och sjönk med 0,1 %.

När Starmer förbereder sig för att informera brittiska lagstiftare efter hans möten med Trump och europeiska ledare, kommer investerare och beslutsfattare att noga följa hur europeiska nationer navigerar i det nya geopolitiska landskapet.

Med militära utgifter på väg att öka kraftigt kommer Europas försvarsindustri att spela en central roll i utformningen av kontinentens säkerhetsstrategi.