Varför kinesiska aktier kunde överträffa amerikanska marknader under Trumps tullar

Kinesiska aktier har varit "döda pengar" för investeringssynpunkt ganska länge, men Michael Gayed från "The Lead-Lag Report" tror att det kan förändras 2025.

Marknadsveteranen förväntar sig nu att kinesiska aktier kommer att överträffa sina amerikanska motsvarigheter under de kommande fyra åren.

"Om du ska göra en spreadhandel, att gå lång Kina och kort USA, dollar för dollar, kan vara en riktigt intressant parhandel att överväga," argumenterade han i en CNBC-intervju på måndagen.

Gayeds kommentarer kommer vid en tidpunkt då S&P 500 har förlorat på oro för ett globalt handelskrig efter president Trumps tullmeddelanden, medan kinesiska aktier fortsätter att dra nytta av ett "DeepSeek-infunderat rally."

Är Trump-administrationen negativ för amerikanska aktier?

Michael Gayeds fyraårssyn innebär i huvudsak att amerikanska aktier kommer att underprestera Kina under Trump-administrationen.

Den förväntade svagheten har dock egentligen ingenting att göra med vem som sitter vid makten i USA.

Istället är det helt baserat på attraktiva värderingar som kan driva globalt kapital till kinesiska aktier 2025.

Det är denna diskrepans som kommer att bidra till ökad allokering till kinesiska aktier från och med nu, sa han i morse på " Squawk Box Asia ".

Varför har Gayed en motsatt syn på kinesiska aktier?

Gayed förväntar sig att lokala investerare kommer att återvända till kinesiska aktier när vi fortsätter att gå längre bort från de bittra minnena av covid-pandemin också.

Oron för politiska och regelmässiga osäkerheter på senare tid har lett till en bredare berättelse om att Peking inte riktigt kan investeras eller är för spekulativt minst sagt.

Även om sådana bekymmer inte är helt förlorade för Gayed, höll han fast vid sin motsatta syn på kinesiska aktier eftersom "allt är investeringsbart när trenden är uppåt."

I slutändan förväntar sig portföljförvaltaren att girighet kommer att överta farhågor kring kinesiska aktier och värderingar kommer att "betyda mer än någon politisk ideologi."

Kinesiska aktier som kan vara värda att titta på 2025

Sammantaget pekar en hel massa faktorer på möjligheten att kinesiska aktier ska gå bättre än USA 2025.

Landets regering har rullat ut finanspolitiska stimulanser och omvärderat sin teknikindustri i strävan efter att förbättra investerarnas förtroende.

Dessutom kan engagemang för artificiell intelligens som många tror kommer att bli en marknad på 1 biljon dollar under de kommande tio åren, tillsammans med IT-lokalisering, bidra till att Peking klarar sig bra i förhållande till USA under de kommande fyra åren.

Anmärkningsvärda namn som Alibaba, PDD Holdings och JD.com har ökat de senaste månaderna och dessa faktorer tillsammans tyder på att dessa aktier kan utöka sina uppgångar ytterligare när vi går igenom resten av detta år.