Apples aktiekursprognos: stora bekymmer kvarstår

Apples aktiekurs har gått bra under de senaste decennierna och förvandlat det till det största företaget i världen med ett börsvärde på över 3,54 biljoner dollar. Den har stigit med över 38 % under de senaste tolv månaderna och slog flera företag i Magnificent 7. Så, är Apples värdering motiverad?

Apple är ett mycket dyrt företag

Den pågående uppgången i Apples aktiekurs har bidragit till att göra det till ett mycket dyrt företag med en värdering på 3,54 biljoner dollar.

Detta är en rejäl värdering med tanke på att företaget gjorde en nettovinst på över 96 miljarder dollar under det senaste räkenskapsåret.

Apple har nu ett terminspris/vinstkvot på 32,54, högre än sektorsmedianen på 27,37. Dess icke-GAAP PE-kvot är också 32, högre än sektormedianen på 22.

Dessa värderingsmått är högre än S&P 500-indexgenomsnittet på 21. De är också högre än Microsofts, som har ett forward P/E-tal på under 30.

Apple är ett bra företag med några av de bästa produkterna inom tekniksektorn globalt. Och till stor del förtjänar den en premievärdering.

Vi tror dock att Apples värdering är sträckt eftersom företaget bromsar avsevärt och inte längre är ett innovativt företag.

Apple har blivit ett jätteföretag genom åren på grund av sin starka innovation och kvaliteten på sina tjänster och produkter. Nyligen har dock Apple i stort sett tappat sin innovativa kant, som Mark Zuckerberg noterade.

Företaget lanserade iPhone 2007, en produkt som har blivit dess största inkomsttagare. Med tiden har företaget lanserat många andra produkter som iPad, Apple Watch, airpods och Vision Pro.

Apple Watch och iPad var mycket framgångsrika, men Vision Pro har ännu inte uppnått denna framgång. Företaget lanserade också Apple Services, som har blivit ett fokus för dess verksamhet. Apple Services har blivit en stor del av dess verksamhet eftersom de genererade över 96 miljarder USD i årliga intäkter.

Apples tillväxtförväntningar har avtagit

Apples tillväxt förväntas fortsätta att avta under de kommande åren. Analytiker förväntar sig att dess intäkter för andra kvartalet kommer att bli 94 miljarder dollar, en ökning med 3,65% från vad de gjorde ett år tidigare.

Företaget kommer sedan att tjäna 89,35 miljarder dollar under nästa kvartal, en ökning med 4% från ett år tidigare. Denna tillväxt kommer sedan att bringa dess årliga omsättning till 409 miljarder dollar, följt av 442 miljarder dollar nästa år.

Bolagets vinst per aktie (EPS) förväntas bli 7,32 USD i år, upp från 6,08 USD ett år tidigare.

Apple saknar en tydlig katalysator för att ladda sitt lager under de kommande åren. IDC förutspår att smartphoneförsäljningen kommer att sakta ner med cirka 4 % i år. Och med nästa iPhone som förväntas likna den förra, är oddsen att försäljningen kommer att bli långsam i år.

Analytiker har en mild förväntning om Apple, med den genomsnittliga aktieprognosen på $252, högre än nuvarande $235. Detta förklarar också varför Oppenheimer-analytiker nedgraderade Apple från överpresterande till prestanda. Jefferies nedgraderade också AAPL-aktien för att underprestera.

Läs mer: Apples aktiekursanalys: kan AAPL:s värdering motiveras?

Apples aktiekursanalys

Det dagliga diagrammet visar att AAPL-aktiens pris toppade på 260 dollar i december förra året och sedan backade till nuvarande 235 dollar. Det svänger vid 50-dagars och 100-dagars glidande medelvärden och en avgörande nivå som var dess högsta punkt den 15 juli.

Aktien ligger kvar över den stigande trendlinjen som förbinder de lägsta svängningarna sedan augusti förra året. Därför finns det en sannolikhet att AAPL-aktiens pris kommer att fortsätta falla, eftersom säljarna siktar på nästa stöd till $223.