Carvanas aktiekurs faller sönder: är det säkert att köpa CVNA-dipp?

Carvanas aktiekurs har flyttat in på en björnmarknad efter att ha fallit med över 36% från sin högsta nivå i år. CVNA har fallit till sin lägsta nivå sedan 26 januari, vilket ger det ett börsvärde på 46 miljarder dollar. Så, är Carvana en bra aktie att köpa nu?

Carvana växer, men oron kvarstår

Carvana har blivit ett av de snabbaste och bäst presterande företagen på Wall Street efter att ha ökat med över 180 % under de senaste fem åren. Den steg med över 6 300 % från den lägsta nivån 2023, vilket ger marknadsvärdet över 43 miljarder USD.

Carvana-aktien har hoppat efter att ledningen framgångsrikt hanterat sin skuldbörda, som hotade dess existens för några år sedan.

Företaget har också gynnats av en stark intäktstillväxt då det fortsatte att ta marknadsandelar i USA. Som ett resultat steg dess intäkter till över 13,6 miljarder dollar 2024, upp från 10,7 miljarder dollar ett år tidigare.

Det har också blivit ett mycket lönsamt företag, med den årliga siffran som stiger till 210 miljoner dollar. Denna lönsamhet beror på dess kostnadsminskning, med dess reklamkostnad per enhet minskade med 25 % till 550 USD.

Carvanas aktie har också hoppat i takt med att ledningen har prioriterat lönsamhet framför intäktstillväxt. Denna prioritering har drivit ledningen att se till att alla fordon den säljer levereras lönsamt.

Carvana har rönt stor kritik och beröm tidigare. De flesta kritiker pekar på dess värdering och dess arrangemang med DriveTime, ett företag som startades av Carvanas grundare. Hindenburg Research, ett populärt kortsäljarföretag som lade ner sin verksamhet i år, anklagade företaget för handelsmanipulation.

Den anklagade också Carvana för att ha en giftig lånebok, bestående av 15,4 miljarder dollar i tillgångsstödda värdepapper (ABS) och betydande försummelser. Carvana har avvisat alla dessa påståenden och hävdat att dess verksamhet gick bra.

CVNA-tillväxten fortsatte att skjuta i höjden under fjärde kvartalet

De senaste resultaten visade att Carvana fortsatte att gå bra under 2024. Man sålde 416 348 fordon under året, en stor ökning från de 312 847 man sålde ett år tidigare. Dessa fordon gav sina intäkter till 13 miljarder dollar.

Noterbart var Carvanas årliga detaljhandelsenheter lägre än de 425 237 och 412 296 som det sålde 2021 och 2022. Det är ett tecken på att företaget drar nytta av högre fordonspriser som säljs på sin plattform. Faktum är att bruttovinsten per enhet steg till $7 196, upp från minus $201 ett decennium tidigare.

Ledningen förväntar sig att verksamheten kommer att fortsätta utvecklas väl i år. Även om det inte gav någon siffra, räknar Wall Street-analytiker med att intäkterna under första kvartalet kommer att öka med 27% till 3,9 miljarder dollar. Den årliga intäktssiffran kommer att växa med 19 % till 16,34 miljarder dollar, följt av 19,5 miljarder dollar nästa år.

Det största bekymret för Carvanas aktiekurs är att det fortfarande är ett av de mest övervärderade företagen på Wall Street. Den har ett efterföljande P/E-tal på 117,52 och en framåtmultipel på 69.

Läs mer: JPM höjer Carvanas aktiemål: hur högt kan CVNA gå 2025?

Carvana aktiekursanalys

CVNA -diagram av TradingView

Det dagliga diagrammet visar att CVNA-aktiens kurs har kraschat efter att ha nått en topp på $292,87 tidigare i år. Den har nu sjunkit med över 30 % till 186 $ och rört sig under den viktigaste stödnivån på 267 $, den högsta svängningen i november förra året. Detta pris var dubbeltopp.

Aktien har kraschat under 50-dagars och 100-dagars glidande medelvärden och närmar sig halslinjen på $175,50, den lägsta svängningen den 3 januari. Dessutom har Procentage Price Oscillator (PPO) och andra oscillatorer alla pekat nedåt.

Därför, på grund av dubbeltoppsmönstret, finns det en risk att det kommer att få en stark baisseartad sammanbrott, med nästa punkt att titta på är på $150.