Asana aktiekursprognos före vinst: är det ett bra köp?

Aktiekursen på Asana (ASAN) har imploderat under de senaste veckorna och fallit med över 34 % från sin högsta punkt 2024. Den har sjunkit till en lägsta nivå på 18,3 USD och svävar på sin lägsta svängning sedan 6 december. Är ASAN ett bra företag att köpa inför de kommande kvartals- och årsresultaten?

Asana-intäkter framåt

Asanas aktiekurs kommer att stå i fokus på måndag när teknikbolaget publicerar sina finansiella resultat.

Historiskt sett tenderar dess aktie att ha några stora rörelser efter att ha publicerat sina kvartalsresultat. Den steg med över 40 % i december när den släppte starka finansiella resultat och ökade sin framåtriktade guidning. Den sjönk med 15 % i september och maj efter att ha släppt sina siffror.

Wall Street-analytiker är optimistiska om att företaget fortsatte att växa långsamt under det senaste kvartalet. Den genomsnittliga uppskattningen är att dess intäkter ökade med nästan 10 % under fjärde kvartalet till 188 miljoner dollar.

Medan det senaste kvartalets siffror är viktiga, tittar investerare ofta på ett företags vägledning för att bestämma nästa prisåtgärd. Analytiker förväntar sig att guidningen för innevarande kvartal kommer att vara 190 miljoner dollar, medan den årliga omsättningen kommer att uppgå till 723 miljoner dollar.

De senaste resultaten visade att företagets tillväxt fortsatte. Dess intäkter ökade med 10 % till 183,9 miljoner USD under Q3'25, medan förlusten fortsatte att minska. Företaget hade en nettoförlust på 57,3 miljoner dollar, en minskning från de 61,8 miljoner dollar som det hade förlorat ett år tidigare.

Läs mer: Dyrt Asana-aktiekurs kan stiga med 195 % 2025

Asana tillväxt saktar ner

Men även om dessa resultat var bättre än väntat, visade de också att eran av dess starka tillväxt var över.

Det finns två potentiella orsaker till detta. För det första verkar Asana i en mycket konkurrensutsatt bransch och konkurrerar med Wrike, Jira, Smartsheet, Trello och Monday.com.

De flesta företag som är intresserade av dessa lösningar har redan sin tjänsteleverantör, och i många fall byter de sällan. Som sådan kommer den framtida tillväxten i termer av kundtillskott sannolikt att vara långsam.

För det andra står företag, särskilt inom den tekniska vertikalen, inför betydande utmaningar, en trend som kan fortsätta i år på grund av Donald Trumps tullar. Dessa problem innebär att företaget sannolikt kommer att få svårt att lägga till fler kunder under de kommande åren.

Den andra stora utmaningen är dess AI Studio, en lösning som gör det möjligt för företag att enkelt bygga och lansera AI-agenter. Till exempel använder företag dessa agenter för att översätta innehåll över flera språk och utföra komplexa arbetsflöden.

Asanas AI Agent är företagets första konsumtionsbaserade prissättningsprodukt, som kommer att ge högre intäkter i framtiden. Det är dock fortfarande för tidigt att förutsäga om verksamheten kommer att bidra till att överdriva Asanas tillväxtbana.

Är ASAN-aktier billiga eller dyra före intäkterna?

Asana är ett företag värderat till över 4 miljarder dollar, och dess årliga omsättning för 2025 förväntas bli 723 miljoner dollar, följt av 802 miljoner dollar 2026.

Dessa siffror innebär att bolaget har en terminspris-till-försäljning på cirka 5, vilket är högre än andra liknande bolag.

Asana går inte med vinst ännu, vilket betyder att det inte har något pris-till-inkomst-förhållande för tillfället. Vi kan dock uppskatta dess framtida nettovinstmarginal genom att jämföra den med andra SaaS-företag som Salesforce, Adobe och Servicenow. CRM har en marginal på 16 %, medan Adobe har 25 % och Servicenow har 13 %.

Som sådan, förutsatt att den kan uppnå en vinstmarginal på 25 %, skulle dess årliga vinst vara 201 miljoner dollar, vilket innebär att den har en hypotetisk multipel på 20, vilket inte är så dyrt.

Asana har en intäktstillväxt på 10 % och en nuvarande nettoinkomstmarginal på minus 36 %, vilket ger den en regel på 40 mått på minus 26 %. Det är ett tecken på att aktien är lite övervärderad.

Asana aktiekursanalys

Det dagliga diagrammet visar att ASAN-aktiens kurs har kraschat under de senaste månaderna. Den har sjunkit från den högsta på $24,43 i februari till nuvarande $18,25.

Aktien har kraschat under nyckelstödet på $18,45, halsen på dubbeltoppsmönstret. Det har sjunkit under 50-dagars glidande medelvärde och 50% Fibonacci Retracement-punkten.

Asana aktiekurs har fått stöd vid 200-dagars glidande medelvärde. Därför kommer de viktigaste stöd- och motståndsnivåerna att se på $16,80 och 50-dagars glidande medelvärde på $20.