Vad fick Redfin-aktien att skjuta i höjden 70 % på måndagen?

Redfin Corp (NASDAQ: RDFN) ökade med mer än 70 % i premarket idag efter att Rocket Companies Inc (NYSE: RKT) gick med på att köpa fastighetsnoteringsplattformen för cirka 1,75 miljarder dollar.

All-stock-affären värderar varje aktie i Redfin till $12,50, vilket översätts till en över 100% premie på deras tidigare stängning.

Rocket förväntar sig att denna transaktion avslutas före slutet av 2025.

Glenn Kelman – Redfins nuvarande vd kommer att fortsätta att leda fastighetsmäklaren under Rocket Companies.

Den massiva uppgången i morse har drivit Redfin-aktien till ett nytt år hittills i måndags.

Varför köper Rocket Companies Redfin?

Rocket Companies förväntar sig att den nya gemensamma enheten kommer att uppnå över 200 miljoner USD i run-rate synergier under de kommande två åren.

Varun Krishna, dess verkställande direktör förväntar sig att sammanslagningen kommer att förbättra den övergripande upplevelsen av att köpa och sälja bostadsfastigheter, och därigenom "sänka kostnaderna och öka värdet för amerikanska bostadsköpare."

I pressmeddelandet bekräftade han också att avtalet kommer att ge hans företags bolåneprodukter till nästan 50 miljoner användare som besöker Redfin på månadsbasis.

Medan RKT betalar en spännande premie för att förvärva Redfin, köper de fortfarande fastighetsnoteringsplattformen till en rabatt jämfört med dess 52-veckors högsta på 14,45 $ per aktie i september 2024.

Rocket tillkännager en särskild kontantutdelning

På måndagen bekräftade även finansteknikbolaget planerna på att moderera Redfins organisations- och kapitalstruktur efter förvärvet.

I synnerhet vill Rocket eliminera företagets "Up-C" företagsstruktur för att effektivisera verksamheten och integrera RDFN i sitt ekosystem.

I detta syfte tillkännagav RKT en särskild kontantutdelning på 80 cent per aktie att betalas ut den ³ april.

I pressmeddelandet sa Glenn Kelman, Redfins vd, idag:

Användningen av artificiell intelligens, är han övertygad om, kommer att göra den övergripande processen för att köpa och sälja fastigheter så mycket bättre framåt.

Hur Redfin gjorde under sitt senaste rapporterade kvartal

Nyheten kommer bara veckor efter att Redfin blandade resultat för sitt fjärde finansiella kvartal.

Redfin rapporterade 244 miljoner dollar i intäkter för sitt nyligen avslutade kvartal, vilket överträffade Streets uppskattningar på 241 miljoner dollar.

Ändå tappade bolaget mer än väntat 29 cent per aktie under sitt fjärde kvartal.

För sitt nuvarande kvartal förutspår RDFN sina intäkter att falla mellan $214 miljoner och $225 miljoner. Det kom också långt under konsensusuppskattningen på 244 miljoner dollar.

Det är därför, på väg in i Rocket-nyheterna i morse, Wall Street rankade Redfin-aktier till endast "håll".

Analytiker hade ett genomsnittligt prismål på $7,26 på RDFN, vilket dock indikerade en potentiell uppsida på nära 30%.