Utsikter för Nikkei 225-index inför BoJ och Feds beslut

Nikkei 225-indexet har stigit blygsamt de senaste dagarna när investerare har flyttat tillbaka till aktiemarknaden. Den nådde initialt på 35 960 yen förra veckan och har återhämtat sig till över 38 000 yen. Den här artikeln utforskar varför Nikkei-indexet stiger och vad man kan förvänta sig inför Feds och BoJ:s räntebeslut.

Warren Buffett köper fler japanska aktier

En av de främsta anledningarna till att Nikkei 225-indexet har stigit är att Warren Buffett har varit fortsatt hausse på japanska aktier.

Det har han gjort genom att vara en av de största investerarna i de fem handelshus som dominerar den japanska ekonomin.

Dessa företag är Marubeni, Itochu, Mitsubishi, Mitsui och Sumitomo. Han investerade initialt i dessa företag under pandemin och har vuxit till att bli deras största investerare.

Warren Buffett tror att dessa handelshus är mycket undervärderade och att deras verksamhet kommer att fortsätta att gå bra på längre sikt. Detta förklarar varför han nyligen köpte fler av dessa företag trots att han dumpade några amerikanska företag som Apple och Bank of America.

Bank of Japans räntebeslut ligger framför oss

Nikkei 225-indexet kommer att vara det kommande BoJ-räntebeslutet som kommer att ske på onsdag.

Ekonomer förväntar sig att banken lämnar räntorna oförändrade när den observerar effekterna av Donald Trumps tullar på USA.

Det finns dock tecken på att BoJ kommer att anamma en mer hökaktig ton nu när inflationen har hoppat till 4 % under de senaste månaderna.

Faktum är att obligationsmarknaden pekar mot ytterligare räntehöjningar i framtiden. Den 10-åriga avkastningen på japanska obligationer har hoppat till 1,5 %, högre än förra årets låga på 0,728 %. På samma sätt har 30- och 5-årsräntorna skjutit i höjden under de senaste månaderna.

Stigande obligationsräntor är ett tecken på att investerare förväntar sig att BoJ kommer att leverera fler höjningar i framtiden eftersom det bekämpar stigande inflation.

Nikkei 225-indexet faller normalt när den japanska yenen faller eftersom det driver fler investerare från aktier till obligationer.

FOMC beslut framåt

Den andra nyckelkatalysatorn för Nikkei 225-indexet kommer att vara Federal Reserves räntebeslut som planeras på onsdag denna vecka.

Banken förväntas inte sänka eller höja räntorna den här veckan. Ändå kommer tjänstemän sannolikt att nämna tullrisken och förklara vad man kan förvänta sig senare i år. Analytiker förväntar sig fler räntesänkningar senare i år som odds på recession i USA   stiga.

En hökaktig Fed kommer sannolikt att vara en dålig sak för Nikkei 225 och andra globala aktier. Historiskt sett frodas dessa index när Fed antingen sänker räntorna eller när den signalerar att den kommer att leverera fler sänkningar framåt.

Vissa analytiker räknar med att BoJ kommer att peka på fler nedskärningar senare i år på grund av de pågående recessionsriskerna i USA.

Nikkei 225 indexanalys

Nikkei 225 indexdiagram av TradingView

Det dagliga diagrammet visar att Nikkei-indexet har rört sig i sidled de senaste åren. Den har hållit sig inom de viktigaste stöd- och motståndsnivåerna på 37 790 yen och 40 000 yen.

Indexet gjorde ett baisseartat utbrott under stödet förra veckan och bottnade på 35 960 ¥. Den har nu återhämtat sig och flyttat in i kanalen.

Nikkei 225-indexet ligger fortfarande under 50-dagars glidande medelvärde, vilket betyder att det fortfarande riskerar att få mer nedsida. Om detta händer kommer nästa nyckelnivå att se på 35 960 ¥. Fler uppgångar kommer att bekräftas om Nikkei-indexet stiger över 50-dagars MA och översidan av kanalen vid 40 000 ¥.